什么是替代抵押交易平价法（AMTPA）
《另类抵押交易平价法》（AMTPA）是美国国会于1982年颁布的一项法案，该法案推翻了许多州法律，这些法律禁止银行开立除常规固定利率抵押贷款之外的住房贷款。 该法案导致提供了各种新的“异国”抵押，例如浮动利率抵押（ARM），期权ARM，仅利息抵押和一次性付款抵押。
了解替代抵押交易平价法（AMTPA）
AMPTA通常被认为是2007年次级抵押贷款危机的根本原因，也是良好意图成本的典范。 在AMPTA之前，大多数州都制定了禁止银行除常规固定利率抵押贷款外的房屋贷款的规定。 这些限制，加上该时代的两位数通货膨胀和利率，使得低收入家庭买房变得困难甚至不可能。
AMPTA是解决住房负担能力问题的第二项立法举措。 1980年，国会通过了《存款机构放松管制和货币控制法》（DIDMCA），该法取消了州高利贷法。 这样一来，银行便可以向信用不良的借款人收取更高的利率，从而扩大了住房市场。 但是该法律没有解决州对允许抵押类型的限制。 两年后，AMPTA做到了。 两项法律共同为新抵押产品铺平了道路。
AMPTA的意外后果
但是，放松管制的意外后果是，在21世纪初期，许多借款人获得了他们不了解的抵押贷款。 例如，ARM的“前导”利率很低，最终会随市场利率浮动，并在几年后会大幅增加。 气球到期时，按揭抵押要求巨额付款。 仅利息的抵押贷款在头几年的每月还款额很低，但是当利率最终重置为包括本金时，还款额可能会飙升。 期权ARM使借款人可以少付几年的费用，但是未偿还的余额会保留在贷款本金上，在某些情况下，借款人无法在房屋中建立股票。 此外，银行根据借款人最初的每月低额还款能力（而不考虑后来的更高的还款额）来承销贷款。
新法律解决了AMPTA问题
随着借款人由于抵押贷款违约而开始失去房屋，房价开始螺旋下降，这使得人们更难以将房屋再融资为负担能力更强的抵押贷款。 2007年，国会通过了新的立法，要求贷方根据完全指数化的利率承销抵押贷款。 2010年，《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）要求更严格的标准和贷方责任，实际上否定了AMPTA。 多德-弗兰克（Dodd-Frank）在2018年的回退与银行的“压力测试”有关，并未改变该法案的抵押规定。
