什么是经纪人？
经纪人是为执行投资者提交的买卖订单收取费用或佣金的个人或公司。 经纪人还指公司充当客户代理人并向客户收取其服务佣金的角色。 互联网引起的范式转变彻底改变了整个过程。
经纪人
经纪人基础
经纪人除了执行客户订单外，还可以为投资者提供研究，投资计划和市场情报。 他们还可以交叉销售其经纪公司提供的其他金融产品和服务，例如访问向高净值客户提供量身定制的解决方案的私人客户产品。 过去，只有富人才能负担得起经纪人并进入股票市场。 在线经纪引发了折扣经纪人的爆炸式增长，这允许投资者以较低的成本进行交易，但没有个性化的建议。
重要要点
- 经纪人是对执行投资者提交的买卖订单收取费用或佣金的个人或公司。经纪人在作为客户的代理人并向客户收取佣金时也可以参考公司的角色折扣经纪人代表客户执行交易，但通常不提供投资建议。全方位服务经纪人提供执行服务以及量身定制的投资建议和解决方案。经纪人在FINRA注册，而投资顾问则通过FINRA注册。 SEC作为RIA。
折扣与全方位服务经纪人
折扣经纪人可以代表客户执行多种类型的交易，为此他们对每笔交易收取的佣金减少了5美元至15美元。 他们的低收费结构是基于数量和较低的成本。 他们不提供投资建议，经纪人通常收取薪水而不是佣金。 大多数折扣经纪人提供了一个在线交易平台，吸引了越来越多的自我指导投资者。
全方位服务的经纪人在各种投资产品的基础上提供各种服务，包括市场研究，投资建议和退休计划。 为此，投资者可以期望为其交易支付更高的佣金。 经纪人会根据其交易量以及销售投资产品而从经纪公司获得报酬。 越来越多的经纪人提供收费的投资产品，例如托管投资账户。
房地产经纪人
在房地产行业中，经纪人是经许可的房地产专业人士，通常代表房地产卖方。 经纪人在为卖方工作时的职责可能包括：
- 确定物业的市场价值，列出待售物业并进行广告宣传，向潜在买家展示物业，向客户提供要约，规定和相关事宜的建议，将所有要约提交给卖方以供考虑。
有房地产经纪人为买方工作并不罕见，在这种情况下，经纪人负责：
- 根据价格范围和标准将所有物业定位在买方期望的区域内;为决定提出要约的买方准备初始要约和购买协议;代表买方与卖方进行谈判;对物业进行检查以及谈判维修。协助买家完成财产的关闭和占有。
经纪人法规
经纪人向经纪人自律组织金融业监管局（FINRA）注册。 在为客户提供服务时，经纪人必须遵守基于“适用性规则”的行为标准，这要求有合理的理由推荐特定的产品或投资。 该规则的第二部分，通常称为“了解您的客户”，即KYC，它解决了经纪人用于识别其客户及其储蓄目标所必须采取的步骤，这有助于他们建立推荐的合理依据。 经纪人必须做出合理的努力，以获取有关客户的财务状况，税收状况，投资目标的信息以及用于推荐的其他信息。
该行为标准与在美国证券交易委员会（SEC）注册为注册投资顾问（RIA）的财务顾问所采用的标准大不相同。 根据1940年的《投资顾问法》，投资移民协会必须遵守严格的受信标准，以始终按照客户的最大利益行事，同时全面披露其费用。
美国的房地产经纪人是由每个州（而非联邦政府）许可的。 每个州都有自己的法律，定义客户和经纪人之间可能存在的关系类型，以及经纪人对客户和公众的职责。 （有关相关阅读，请参阅“投资顾问与经纪人：有什么区别？”）
经纪人的真实例子
这四家美国受最高监管的经纪人为投资者和交易员提供进入金融市场的机会。 截至2019年5月的经纪费率。
TD Ameritrade ：TD Ameritrade Holding Corporation（AMTD）提供股票，期权，交易所交易基金（ETF），共同基金，期货合约和固定收益投资的交易。 总部位于内布拉斯加州奥马哈的经纪人为1100万个账户提供服务，账户资产总额超过1万亿美元，每笔交易的统一费率为6.95美元。
查尔斯 ·施瓦布（ Charles Schwab） ：查尔斯·施瓦布公司（SCHW）促进了大多数金融市场的交易以及保证金贷款和现金管理服务。 该经纪人在46个州设有330多家实体店，客户总资产达3.36万亿美元。 交易者支付4.95美元的固定费用来交易股票。
E * TRADE金融公司：E * TRADE金融公司（ETFC）成立于1982年，提供多种证券的交易，拥有超过300万个经纪账户，客户资产达2, 850亿美元。 经纪人向客户提供与投资有关的各种教育资源，有助于保证其每笔交易佣金统一为6.95美元。
盈透证券：盈透证券集团公司（IBKR），拥有超过1500亿美元的客户资产，提供了一些最低的佣金，每股0.005美元，每笔交易最低1美元。 经纪人可以与全球任何电子交易所建立联系，从而可以进行股票，期权和期货交易。 客户可以使用大量工具来跟踪和分析金融市场。
