IUL与一生：概述
那些购买合适人寿保险单的人有广泛的选择，从廉价定期人寿保险到昂贵的永久人寿保险单。 对于后者，两种流行的选择是全寿险和指数万能寿险（IUL）。 在这些选项之间做出决定的个人在做出终生决定之前应仔细检查其需求。
，我们将研究这些政策之间的主要区别以及一些个人在尝试之间做出决定的技巧。 （有关背景信息，请参阅“人寿保险：放心地定价”。）
重要要点
- 永久性人寿保险为被保险人的生命提供死亡利益保障。永久性保单应计现金价值，可用于支付诸如退休收入或紧急储蓄之类的现金。整个生命期保单以固定保费和已知的最小增长来保证利益。 IUL）政策具有灵活的付款方式，现金积累与股票指数的表现挂钩。
终身寿险
整个寿险保单已有数十年历史了。 通常，对于那些希望在死后为其家人提供生活的人来说，这些政策被认为是最安全的选择。
优点
- 保证身故赔偿金固定保费不会随年龄增长而增加选择在10年，20年或65岁时支付票面价值选择在以后的生活中需要时可从现金价值中借款利息和现金支出可能是免税的
缺点
- 利率可能无法得到保证（尽管通常会有最低下限利率）低相对利率下的潜在机会成本溢价并不灵活，必须始终如一地支付
指数化人寿保险
指数化全民寿险保单相对较新。 顾名思义，他们的潜在收入与股票指数挂钩。 一般而言，这些政策风险更大，更复杂。
编制索引的全民寿险保单使保单持有人可以选择将其全部或部分净保费（在支付保险和费用之后）分配到现金帐户。 该帐户根据基础指数的表现将利息记入贷方，回报率的下限为0％，回报率上限和/或参与上限。
在查看 如何 建立指数曝光时，动力学开始变得模糊。 保险公司通常不会直接购买股票，而是使用部分保费来签订期权合同，这使他们可以将上行收益转移而没有下行损失，但要以增加交易对手风险为代价。
许多保险公司提供的最低上限比率在1％至4％之间，参与率约为50％，尽管有些保险公司提供的非保证上限比率在10％至14％之间，而销售材料中的参与率超过100％，提交给Bishop Company LLC报告。 如果基础指数回报率为20％，则在设定这些上限的情况下，投保人只能实现10％至12％的回报。 使用股票期权还可以从任何指数收益计算中消除股利，这些收益通常占总市场收益的2％至4％。 没有这些回报，投保人可能会产生比基准指数更低的回报。
优点
- 保证利益灵活的保费支付更高的利息收入潜力在以后的生活中可以选择向政策借款
缺点
- 收益取决于股票的表现如果指数下跌，尽管经常会有防止极端损失的底线，但回报可能会很低。
两者之间的决定
整个人寿保险的设计目标就是人寿保险。 相反，指数化的人寿保险政策更像是退休收入工具。 这些保单内的现金以递延税的基础增长，可用于支付保费。 另外，在退休期间，保单持有人可以从应计现金价值中提取免税分配，以帮助支付任何种类的费用，这对于已经用尽罗斯IRA和其他选择的人来说非常有用。 实际上，许多保单是基于累积现金价值而不是保证死亡利益的概念而出售的。
考虑索引的全民寿险公司使用衍生工具也很重要。 由于看涨期权固有地被限制在一定水平上或到期毫无价值，因此IUL政策限制了丰收年期间的最高收益率，并将跌幅限制为丰收年中的0％收益率。 如果股指最近一直表现良好，那么保险业者为IUL保单吹捧高回报可能会试图利用“新近度偏向”。
一些IUL还通过骑车人提供保证的合同利益，实际上可以提供与普通账户产品相当的保证利益。 尽管如此，随着时间的流逝，IUL的保单持有人仍不应依赖高股票指数回报来为其人寿保险提供资金。 某些年份的高回报可能导致保单持有人忽视为保单的现金价值提供资金，如果回报不那么好，则可能导致生命后期的承保范围失效。 如果贷记利息无法支付贷款成本，则从现金价值中提取保单贷款并支付利息也可能是一项冒险的工作。
底线
购买永久人寿保险的个人有很多不同的选择，该人寿保险提供现金成分和保险范围。 对于那些寻求可预测和可靠的东西的人来说，一生通常是最安全的途径，而IUL政策则提供了一种有趣的退休计划工具，具有更大的上升潜力和税收优势。 （有关更多信息，请参阅“您应该问的五个人寿保险问题”。）
