能够使用实油和储存的商人可以在期货市场上获得可观的利润。 其他交易者可能会通过将价差交易押在市场的买入交易结构上来寻求获利，以增加存储空间。
Contango意味着石油的现货价格低于未来的石油合同。 期货合约是在将来某个时候买卖实物商品的法律协议。 现货市场是该商品的当前现金交易价格。 例如，假设石油的现货价格为每桶60美元。 从现在开始两个月后，石油的未来价格约为每桶65美元。 这代表了contango期货期限结构。 在某个时候，无论期货价格高于还是低于现货价格，期货价格都将收敛于现货价格。
在这种情况下，控制实物石油桶并有权使用存储的商人可以轻松锁定利润。 回到例子，交易者将以两个月65美元的价格卖出交割期货合约。 通过以较高的价格锁定该利润，然后坐在实物原油上几个月，交易者可以实现可观的收益。 一份石油期货合约代表1, 000个物理桶。 在一个全尺寸的石油期货合约上，仅存储石油几个月就可以获利5, 000美元左右。
该交易将有存储和其他交易成本。 如果贸易商都在作为期货交易的一部分而跳入存储石油，那么随着需求的增加，存储价格可能会上涨。 在contango时期，对油轮的浮动存储需求更大。 初级商品贸易商可能寻求在油轮上存储数百万桶。 石油期货合约通过实物交割来结算。 实际上，大多数以实物结算的期货合约在进入交割阶段之前都会在市场上被抵消。
交易者从探戈市场获利的另一种方法是进行点差交易。 回到交易员的例子，一位交易员认为，石油的现货价格将比未来一个月的合约更低。 交易者会卖空现货月份合约，并购买进一步的月份。 如果市场增加其探戈结构，则该交易将获利。
如果市场恢复到正常的现货结构，该交易将亏损。 在backward货中，现货价格高于远期合约的价格。 假设两个月前的石油价格为59美元，现货价格为60美元。 这将是一个现货市场。 尤其是石油，以及其他能源商品，都处于倒退期限结构，因为短期供应担忧会推动现货月价格上涨。 这些因素可能包括天气问题或中东的政治动荡。 贵金属不太可能遭受逆价波动，因为供应通常不会像能源商品那样受到中断。
