目录
- 任何市场的策略
- 1.联邦债券基金
- 2.市政债券基金
- 3.应纳税企业资金
- 4.货币市场基金
- 5.股息基金
- 6.公用事业共同基金
- 7.大盘基金
- 8.对冲及其他基金
- 底线
当共同基金投资者听到“衰退”一词，新闻报道显示股价下跌时，牛群的本能变得过猛。 对进一步下跌和亏损不断增加的担忧将投资者赶出了股票基金，并将他们推向债券基金，以逃离安全。
对于那些规避风险的投资者，他们逃避股票以获取固定收益投资世界的安全感，这可能是一种有效的策略。 但是，尽管某些基金的波动性不如股票，但对于整个共同基金而言，情况并非如此。
请继续阅读，了解在艰难的市场环境（例如衰退）下往往表现出色的债券基金。
任何市场的策略
尽管债券基金和类似的保守投资已在困难时期证明了它们的价值，但对于寻求长期增长的投资者来说，像旅鼠一样投资并不是正确的策略。 投资者还必须了解，投资越安全，持有股票的预期收入就越少。
市场时机很少起作用。 尝试通过在股票基金亏损之前变卖股票并使用收益来购买债券基金或其他保守投资来为市场计时，然后在股市上涨时进行反向操作以获取利润，这是一个冒险的游戏。 采取正确行动的几率对您不利。 即使您一次获得成功，重复一遍又一遍地赢得整个投资生命的可能性也不会对您有利。
更好的策略是建立多元化的共同基金投资组合。 适当构造的投资组合，包括股票和债券基金的组合，可提供参与股票市场增长的机会，并在股市下跌时缓冲您的投资组合。 可以通过购买与您所需的资产分配相匹配的比例的单个资金来构建这样的投资组合。 或者，您可以通过购买一个名称为“增长与收入”或“平衡”的共同基金，用单个基金完成整个工作。
重要要点
- 当经济放缓甚至衰退时，普遍的智慧是投资者应远离股票基金而转向固定收益，固定收益也许是明智之举，但不要试图在退出股市时通过退出股票基金来计时您认为增长正在放缓，然后开始投资债券基金，而是拥有由债券和股票基金组成的多元化投资组合，这样您就可以应对经济面临的任何挑战，而又不会看到自己的持股受到巨大冲击。
1.联邦债券基金
规避风险的投资者尤其喜欢几种类型的债券基金。 由美国国债组成的基金占主导地位，因为它们被认为是最安全的基金之一。 投资者没有信用风险，因为政府的征税和印刷货币能力消除了违约风险并提供了本金保护。
投资于由政府全国抵押贷款协会（Ginnie Mae）证券化的抵押贷款的债券基金也得到了美国政府的充分信任和支持。 大多数由金妮·梅（Ginnie Mae）抵押支持证券（MBS）证券化的抵押贷款（通常是首次购房者和低收入借款人的抵押贷款）均由联邦住房管理局（FHA），退伍军人事务或其他联邦住房机构提供担保。
需要考虑的选项包括联邦债券基金，市政债券基金，应税公司基金，货币市场基金，股息基金，公用事业共同基金，大型股基金和对冲基金。
2.市政债券基金
接下来，是市政债券基金。 这些投资由州和地方政府发行，利用地方税务机关为投资者提供高度的安全保障。 与投资由联邦政府支持的证券的基金相比，它们承担的风险更大，但仍被认为相对安全。
3.应纳税企业资金
公司发行的应税债券基金也是一个考虑因素。 与政府支持的债券相比，它们的收益率更高，但风险更大。 选择投资于高质量债券发行的基金将有助于降低您的风险。 尽管公司债券基金的风险要比仅持有政府发行债券的基金高，但它们的风险仍然低于股票基金。
4.货币市场基金
在避免衰退方面，债券固然很受欢迎，但并不是唯一的游戏。 极端保守的投资者和不老练的投资者通常将其现金存放在货币市场基金中。 尽管这些资金提供高度的安全性，但它们仅应用于短期投资。
当经济放缓时，无需避开股票基金，而应考虑支付股息的基金和股票，或投资于稳定的消费必需品股票的股票和股票。 就资产类别而言，总的来说，专注于大盘股的基金的风险要小于专注于小盘股的基金。
5.股息基金
与普遍的看法相反，在困难时期寻求庇护并不一定意味着完全放弃股市。 尽管投资者通常将股票市场视为增长的工具，但在股票市场赚钱时，股价上涨并不是唯一的游戏。 例如，与仅专注于增长的基金相比，专注于股息的共同基金可以提供强劲的回报，波动性更低。
6.公用事业共同基金
基于公用事业的共同基金和投资于消费必需品的基金不是那么积极的股票基金策略，其策略往往集中在投资可预见股息的公司。
7.大盘基金
传统上，投资于大盘股票的基金通常不如小盘股票脆弱，因为大公司通常更有能力承受艰难时期。 将资产从投资于规模更小，更具侵略性的公司的资金转移到押注蓝筹股的公司，可以在不完全逃离股市的情况下缓解您的投资组合免受市场下跌的影响。
8.对冲及其他基金
对于较富有的个人，将投资组合的一部分投资于对冲基金是一个主意。 对冲基金的目的是在不考虑市场条件的情况下赚钱。 投资恶劣天气基金是另一个想法，因为这些基金是专门为在市场下跌时赚钱而设计的。
在这两种情况下，这些资金仅应占总资产的一小部分。 就对冲基金而言，对冲是试图降低风险的做法，但是当今大多数对冲基金的实际目标是使投资回报最大化。 这个名字主要是历史性的，因为第一批对冲基金试图通过做空市场来对冲熊市的下行风险（共同基金通常不能以做空头寸作为其主要目标之一）。 对冲基金通常使用数十种不同的策略，因此不能说对冲基金只是对冲风险。 实际上，由于对冲基金经理进行投机性投资，因此这些基金所承担的风险可能超过整个市场。 如果是恶劣天气的基金，在时机好的时候您的投资组合可能表现不佳。
底线
无论您将钱放在何处，如果您有较长的时间范围，都可以将低迷的市场视为购买的机会。 与其在低价时卖出，不如将其视为以折扣价建立投资组合的机会。 当退休成为近期的可能性时，请朝着保守的方向迈出永久的一步。 这样做是因为您有足够的资金来满足您的需求，并希望永久消除投资组合中的某些风险，而不是因为您计划在您认为市场会再次上涨时重新加入。
