什么是年金阶梯？
年金阶梯是一种投资策略，需要在几年内购买即时年金，以提供有保证的收入，同时最大程度地降低利率风险。 年金阶梯允许退休人员维持其部分股票和债券投资，同时定期使用一部分来购买年金。 如果一家保险公司倒闭，可以从各种保险公司购买年金，将损失的可能性降到最低。
重要要点
- 年金阶梯用于保证收入并最大程度地降低利率风险年金阶梯用于支付固定付款担保到期之前可能会有取款的罚款。
年金阶梯如何运作
年金是一种金融产品，可以向个人支付固定的付款，主要用作退休人员的收入。 年金是由接受和投资个人资金的金融机构创建和出售的，然后在年金化后，在以后的某个时间点发出付款流。 年金获得资助且支出开始之前的时间段称为累积阶段。 付款一旦开始，合同就处于年金阶段。
当利率低时，长时间锁定该利率没有意义。 由于没有人能预测利率的去向，因此购买几年期年金可以使投资者将低回报的风险降到最低。 年金阶梯还可以通过罗斯IRA转换策略来产生免税收入。
例如，对于由发行它们的保险公司担保的年金，截至2019年底的收益率在两到五年内每年约为2.20％至3.50％。 可以通过购买2年，3年和5年期年金来构建多年保证年金阶梯。 但是，支付额可能会根据提供年金的保险公司而有所不同。
年金阶梯的缺点
像所有年金一样，在担保期满前提款可能适用罚款，所得税可以递延至提款。 在59-1 / 2岁之前提款可能会引发10％的罚款，此外还会征收普通所得税。 请记住，这些不是CD，并且没有FDIC保护。
现金的使用受到限制，如果您在合同生效时死亡，您将失去本金，除非年金包括联合和遗属支付，否则付款将停止。
可变年金也可以在阶梯上使用。 尽管可变年金会带来一些市场风险，并且可能会损失本金，但可以将附加条款和功能添加到年金合同中（通常需要支付一些额外费用），这使它们可以用作混合固定年金。 如果投资组合价值下降，合同所有者可以从投资组合的潜在收益中受益，同时享受有保证的终身最低提款收益保护。
