银行贴现基础的定义
银行贴现基准（也称为贴现收益率）是金融机构在报价时以折价出售固定收益证券（例如市政和美国国库券）价格的惯例。 报价以票面价值的百分比表示，并通过使用360天计数惯例对债券进行折现来确定，该惯例假定一年中有12个30天月份。
分解银行折扣基础
银行贴现基准以年化收益率表示，以百分比表示。 它是通过折价购买投资然后在债券到期时按面值出售所产生的投资回报。 国库券以及许多形式的公司商业票据和市政票据的发行要比面值（票面价值）折价。 美国国库券的最大到期日为六个月（26周），而美国国库券和债券的到期日更长。
虽然30/360天数约定是银行在引用政府国债时所使用的标准，但银行的折现率将低于您在短期货币市场投资中获得的实际收益-因为一年中有365天。 因此，该比率不应用作将要接收的产量的精确度量。 到期日更长的话，天数约定对债券当前“价格”的影响要比到期时间短得多。
要将360天的收益转换为365天的收益，只需将365天的收益“增加” 365/360倍。 360天的8％收益率相当于365天的年收益率8.11％。
8％*（365/360）= 8.11％
