什么是混合基金
混合型基金（或混合型基金）是一种股票共同基金，包括价值股票和成长型股票的混合。 这些基金在单个投资组合中为投资者提供了这些流行投资方式之间的多元化。 混合型基金是混合型基金的特例。
重要要点
- 混合型基金是一类投资于成长型股票和价值型股票的股票共同基金。混合型基金的目标是创建一个多元化的投资组合，以利用增长领域的资本收益潜力以及股利收入和股票的稳定性。由于混合型基金有多种配置，因此投资者应研究每种潜在的基金策略，并使用样式框来简化分类。
了解混合基金
混合基金的开发旨在为投资者提供价值和增长投资的优势。 价值股票和价值基金寻求从根据基本特征确定的被低估的投资中获利。 成长型股票和成长型基金寻求通过盈利和资本收益的形式从具有巨大资本增长潜力的公司中获利。 混合型基金将两种类型的投资组合在一个投资组合中。
投资者通常选择混合型基金进行多元化投资。 投资组合经理通常管理来自特定投资领域的混合基金。 通常，混合型基金将通过资本集中其投资。 因此，投资者可以选择投资大型，中型或小型混合型基金。
投资者应设法清楚地了解混合基金的分配决定，因为可以通过各种策略对其进行管理。 通常，混合型基金涵盖整个投资领域。 因此，混合型基金可以简单地是一个指数基金，其成分本身包含增长和价值股票。 混合型基金也可能专注于资本增值，增长和收入的结合。 一些混合型基金可能会报告明确的投资分配，例如40％的成长型股票，40％的价值型股票和20％的优质债券。
混合基金研究
由于该类别投资策略的差异，可能难以清晰地识别混合型基金。 如果投资者确定他或她想投资混合型基金，则通常将需要与投资顾问合作或使用诸如《美国新闻与世界报道》或《晨星》等投资资源来筛选混合型基金。
混合型基金是基金研究机构所区分的常见类别。 创建并推广了款式盒投资研究，以方便识别各种类别的投资基金，例如混合基金。
样式框分类对于按目标区分投资非常有帮助。 股票的基本样式框包含九个正方形。 纵轴分为三类，分别代表由基金的市值确定的公司规模（大，中，小）。 根据基金股票组合中的股票，水平轴也分为三类：价值，价值/增长混合和增长股票。 寻求多元化混合基金的投资者将选择按价值/增长混合类别的股票进行过滤。
混合基金投资
以下是投资市场中大型混合型基金的两个示例。
MFS混合研究核心股权
MFS混合研究核心股票基金通过对增长和价值股票的投资来寻求资本增值。 该基金以标准普尔500指数为基准。
美国世纪核心股权增强版
American Century Core Equity Plus基金是一个寻求长期资本增长的混合型基金。 该基金投资于成长型股票和价值型股票，其目标是超越整个美国股市。
混合基金与余额基金
由于“混合”和“平衡”都描述了共同基金的特定资产组合，因此很难确定两者之间的确切区别。
混合型基金只包含股票，不包含固定收益证券，是一种混合了成长型股票和价值型股票的股票型基金。 这些基金的目标是通过主要从增长部分产生的资本收益和从价值部分获得的收入来增值。
另一方面，平衡基金是一种资产配置基金，其中包含固定收益工具和股票。 资产组合通常被限制为固定比例。 例如，一个基金的资产组合可能包含40％的股票，50％的债券和10％的货币市场工具。 平衡基金的目标是实现价值增长和收入稳定增长。 根据投资组合管理的类型，平衡的基金将每年重新平衡，以使比例恢复到原始状态，或者进行重组以适应市场条件。
