什么是钱深处？
如果期权的行使价显着高于标的资产的当前价格（看涨期权）或显着低于（看跌期权）当前价格，则该期权被认为是货币深度期权。 通常，这意味着期权的行使价必须大于期权链中远离基础资产价格的若干行使。
货币选择权没有内在价值，只能利用其时间价值进行交易。 期权的资金越深，这种选择就越夸张。 相反，在货币期权中既具有内在价值又具有时间价值。
了解钱中的选项
深入了解钱
为了使看涨期权在到期或到期时具有价值，标的资产的价格必须高于期权的行使价。 对于看跌期权，标的价格必须低于期权的行使价。 如果都不成立，那么该期权将一文不值。 因此，选择权的金额越深，任何价值到期的可能性就越小。
钱不够用的例子
例如，如果标的股票的当前价格为60美元，则行使价为45美元的看跌期权将被认为没有足够的资金。 行使价为40美元的看跌期权甚至比这笔钱还要深。
交易策略
尽管深层的货币期权似乎一文不值，但衍生工具仍然具有一定的价值。 所有进出的期权都包含时间价值。 时间价值衡量的是在到期日之前拥有剩余时间的期权的收益，至少有一定的可能性使标的价格朝着期望的价格行进。
因此，尽管没有钱的看涨期权或看跌期权没有内在价值，但一些投资者愿意为剩余的时间价值支付少量。 但是，该时间值随着期权向其到期日的临近而减小。
货币期权深度较弱的明显特征是，与可比较期权相比，执行价格更接近标的价格，它们的成本非常低。 期权将无价值地到期的风险很大，但如果期权在到期前进入货币中，则奖励的潜在规模也会很大。 如果后者成为现实，那么百分比回报可能是巨大的。 为期权支付的少量款项可以乘以很多倍。 百分之一百的收益实际上处于可能性的低端。
一次购买很多资产的大量货币期权很诱人，因为只有少数几个需要成功才能产生整体投资组合收益。 但是，佣金增加了成本，一些专家认为这些类型的选择是在赌博，可能获得很高的回报，但成功几率很小。
