什么是分配？
在金融界，“分配”一词具有多种含义，其中大多数与从基金，账户或个人证券向投资者或受益人的资产支付有关。 退休帐户分配是最常见的一种，并且在帐户持有人达到一定年龄之后才需要。 分配还指公司或共同基金向其股东支付的股票，现金和其他支出。
分配来自几种不同的金融产品。 但是，无论来源如何，分配款项通常都以电子方式或通过支票直接支付给受益人。
重要要点
- 分配通常是指从基金，账户或个人证券向投资者的资产分配。相互基金分配包括出售有价证券资产获利产生的净资本收益，以及这些资产所赚取的股息收入和利息。对于股票或债券之类的证券，分配是证券发行人向投资者支付的利息，本金或股利。享受税收优惠的退休账户具有最低分配要求，即在账户持有人达到一定年龄后强制提款。
共同基金的分配
对于共同基金，分配代表在一个日历年中定期为投资者分配资本收益以及该基金产生的股利或利息收入。 一种常见的类型是净资本收益分配，它来自出售共同基金所持股份的利润。 例如，如果以75美元的价格买入股票，然后以150美元的价格卖出，则资本收益为75美元减去任何基金的运营支出。 减去这些运营费用后，便会计算出分配的确切金额。
一旦分配了红利和分配，该基金的股价就会下降给该基金股东的每股分配总额。 价格下跌是因为从基金资产中提取了分配，这降低了资产净值（NAV）。
股票和债券分配
对于股票或债券之类的证券，分配是证券发行人定期向股东或债券持有人支付利息，本金或股息。 当公司获利时，它可以将资金再投资于该业务，但也可以以股息的形式向股东支付一部分利润。 有时，公司会提供股息再投资计划，该款项可用于购买额外的股票或基金股票。 如果没有再投资计划，资金将作为现金流入投资者的账户。
投资信托分配
投资信托产生的收入通常按月或按季度分配给投资者。 因此，分配的功能类似于股票股息。 但是，分配通常可提供更高的收益，每年可高达10％。 收到的分红降低了信托的应税收入，因此，很少或根本没有缴纳所得税。
退休账户分配
创建传统的个人退休帐户（IRA）后，可以在任何时候进行分配。 退休账户分配分为两类。
- 59½岁之前的分配需要缴纳IRS罚款和普通所得税。 如果许多IRA所有者使用IRA资金进行大笔购买或紧急情况，则可能会面临这些费用，因为这些资金在存入帐户时无需缴税。在个人达到59½岁或之后的年龄时，分配会受到罚款。 但是，纳税人仍将对在其当前税阶中提取的金额征税。
罗斯个人退休账户通常还要求资金留在帐户中，直到59½岁为止。 在帐户存在一定年限之后，帐户持有人可以提早提取资金，但如果提取的金额大于其缴款额（即分配中包括帐户的收入），则将支付罚款。
其他退休帐户也有不受罚金的年龄限制。 来自合格计划（例如403（b）帐户和457计划）的分配是此类计划的两个示例。 特定的公立学校雇员，宗教团体成员和其他免税团体有403（b）计划。 457计划包含递延薪金，主要由州和地方政府使用。
退休计划所需的分配
除罗斯IRA外，前面提到的所有退休计划都要求持有人在72岁时开始提取资金。该年度所需的最低最低分配金额（RMD）的确切金额取决于帐户持有人的年龄和所持资金的价值。该帐户，按照IRS指南进行。
这些退休帐户中的所有分配都将根据提款时个人的税级获得税收。 税收评估反映了这样一个事实，即帐户的捐款是用税前美元支付的。
请注意，由于罗斯的供款是用税后美元支付的，因此投资者只能从罗斯IRA或罗斯401（k）进行分配，而无需缴纳所得税，因为投资者当时没有获得税收减免或抵免。 此外，Roth帐户在任何年龄都不需要最低分配。
实际分布示例
旨在复制标准普尔500指数表现的富达500指数基金（FXAIX）会在4月，7月，10月和12月每季度分配一次股息分配。 2018年，投资者所持股票的每股收益为1.79美元。 每年四月和十二月两次，他们还获得了资本收益，总计每股0.57美元。 除非客户另有说明，否则富达将自动对这些分配进行再投资，从而增加所拥有基金的股份数量。
