在进行艰苦而又至关重要的步骤之前，先分析一下投资。 弄清楚一家公司的价值是弄清楚投资该公司所付出的价格是好是坏的重要步骤。 净现值（NPV）是要处理的一个关键组成部分，是的，该计算中包括了营运资金。 营运资金衡量公司的效率及其履行短期义务的能力。
什么是净现值？
净现值是流入现金流量的现值与流出现金流量的现值之差。 它根据公司的预期收益减去预计支出来指示其当前价值。 净现值（NPV）为正表示可获利的投资，净现值为负（NPV）则可产生亏损。 营运资金的变化是计算净现金流量的组成部分。
NPV通常用于预算，会计和投资分析目的。 它基于这样的假设，即今天的钱比将来的钱更有价值。 这是由于在此期间没有钱导致的通货膨胀和机会成本的假设。 为了解决这个问题，分析师在计算未来的货币价值时经常采用折现率。 有时，投资机会损失的预期收益可用于计算折现率，以对未来现金进行估值。
使用NPV评估投资有其优势，但也有弊端。 净现值的计算在很大程度上取决于假设和估计。 几个因素可能会影响模型未预测的投资的未来价值。 投资时间越长，风险就越大。 内部收益率（IRR）与NPV相似，但是使用折现率将NPV降低为零，从而即使投资期限不同也可以使投资具有可比性。
什么是营运资金？
营运资金是公司的流动资产与流动负债之间的差额。 流动资产可以包括现金，应收账款和存货。 流动负债可以包括应付账款或欠款。 营运资本是通过简单地从流动资产中减去流动负债来计算的。
当前最突出的负债是应付账款，或公司因已经收到的商品或服务欠供应商的款项。 最突出的流动资产是应收账款，或者是已收到但未付款的客户欠公司的钱。
这些周转金账户中的变动会增加或减少现金流量。 现金流量随应收账款减少或应付账款增加而增加。 因此，现金流量随应收账款增加或应付账款减少而减少。 因此，随着周转期间资本的变化，它对现金流量产生影响，而现金流量又对净现值产生影响。
营运资金是衡量公司短期财务状况和运营效率的指标。
