费用限额

费用限额的定义

费用限额是对共同基金产生的营业费用的限额。 费用限额表示为基金平均净资产的百分比，代表股东可能要收取的费用上限。

分解费用限额

费用限额通常由基金经理自愿设定。 增加费用限制可以使基金更具吸引力，因为投资者完全意识到他们可能收取的最大百分比。 在费用限制下，费用永远不会超过规定的百分比； 但是，该基金可以在规定的限额内收取费用。 使用费用限制的基金被称为上限基金，因为该限制限制了股东可以收取的费用。

基金公司在招股说明书中提供有关费用上限的详细信息。 通常，将在指定期间内设定费用上限。 要更新或修改费用上限，基金必须获得董事会的批准。 基金公司可自行决定增加，修改或撤销费用上限，但必须提供文件和披露。 上限基金和指数坚持每个成分的最大投资水平。 这可以提供更广泛的分散性，并防止单个持有人过度影响基金的业绩。 费用上限的更改将影响基金的年收益。 费用上限水平的任何提高都可能导致较低的回报，而降低费用则有助于提高绩效。

上限资金示例

投资市场中存在许多上限基金和上限指数。 标准普尔（S&P）管理着许多上限指标，这些指标可用于被动投资基准。 标普的上限指数包括：

• S&P / TSX上限60 S&P / TSX上限复合材料S&P / TSX上限能源S&P俄罗斯BMI上限S&P意大利大中型上限S&P所有非洲上限DJCI天然气和石油上限组件S&P GSCI上限组件

共同基金费用的类型

共同基金经理可以收取各种费用。 从广义上讲，费用分为两大类：进入基金所支付的交易费用（也称为负荷）和为保持投资于基金而支付的持续年费。 美国证券交易委员会通常不会限制共同基金公司可以收取的费用。 其中一个例外是在大多数情况下2％的兑换费限额。 金融业监管协会将销售负担限制为8.5％，并将用于支付营销和分销费用的12B-1费用限制为0.75％。