什么是每股净资产值– NAVPS？
每股净资产值（NAVPS）是资产净值的一种表示形式，代表共同基金，交易所买卖基金（ETF）或封闭式基金的每股价值。 它是通过将基金或公司的总资产净值除以流通股数得出的，也称为每股账面价值。
每股净资产值的公式-NAVPS为
</ s> </ s> </ s> 每股净资产值=流通股净资产值：NAV =资产负债
如何计算每股净资产值– NAVPS
每股净资产值（NAVPS）通过将净资产值除以流通股数得出。
NAVPS告诉您什么？
每股净资产值（NAVPS）通常用于开放式基金或共同基金，因为在美国证券交易委员会（SEC）注册的此类基金的股票均按其资产净值赎回。
参考上面的每股净资产值（NAVPS）的公式，资产包括基金投资的总市值，现金和现金等价物，应收款和应计收入。 负债等于短期和长期负债总额，加上所有应计费用，例如员工工资，水电费和其他运营费用。 费用的总数可能很大，因为可能会包括管理费用，分销和营销费用，转帐代理费，保管人和审计费。
重要要点
- NAVPS代表共同基金，ETF或封闭式基金的每股价值。 由于股票是按其净资产值赎回的，因此通常用于开放式共同基金。然而，封闭式基金和ETF的市场价格和NAVPS可能有所不同。
如何使用每股净资产值的示例– NAVPS
考虑一个拥有750万流通股的共同基金，其中有5亿美元的投资，1500万美元的现金，150万美元的应收账款和25万美元的应计收入。 至于负债，该基金有2000万美元的短期负债和500万美元的长期负债。 该基金有35, 000美元的应计运营费用和15, 000美元的其他应计费用。 资产，负债和资产净值计算如下：
</ s> </ s> </ s> 资产=资产=负债=负债= NAVPS == $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 + $ 250, 000 = $ 516, 750, 000 $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 + $ 15, 000 = $ 25, 050, 000 7, 500, 000 $ 516, 750, 000− $ 25, 050, 000‐ 7, 500, 000 $ 491, 700, 000 = $ 65.56
对于共同基金和ETF，通常可以在Morningstar等网站上轻松获得NAVPS。 如下所述，ETF的市场价格和NAVPS可能有所不同。 例如，截至2019年2月22日，SPDR S&P 500 ETF的市场价格为279.14美元，而其晨星录的NAVPS为279.18美元。
资产净值与市场价格之间的差异
对于共同基金，NAVPS是在每个交易日结束时买卖股票的价格。 交易所买卖基金（ETF）和封闭式基金的不同之处在于，它们在整个交易日中均以股票形式交易。 由于这些类型的基金受市场力量的影响，因此它们在任何给定时间的资产净值可能与基金的实际买卖价格有所不同。
ETF和封闭式基金的NAVPS在交易日结束时出于报告目的进行计算，但在整个交易日中每分钟实时更新多次。
使用每股净资产值的限制– NAVPS
在上市公司的公司财务报表中，每股净资产值或账面价值通常低于每股市场价格。 历史成本核算原则倾向于低估某些资产的价值，而市场的供求力量通常会将股票价格推高至每股账面价值之上。
了解有关每股净资产价值的更多信息– NAVPS
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