Qplum评论

重要

在进行了以下审核之后，Qplum在2019年关闭了运营。 该公司的首页已替换为一条消息，其中部分内容为：“我们旨在建立一项服务，使投资变得可访问且透明。不幸的是，由于许多商业因素，我们不再能够担任您的投资顾问。”

Qplum由Mansi Singhal和Gaurav Chakravort于2014年创立，是一家特拉华州有限责任公司，为通过Apex Clearing，Interactive Brokers，Fidelity Investments和TD Ameritrade的投资管理账户持有的客户资金提供算法投资咨询服务。 该平台为自动投资提供了一种精心设计的方法，尽管有问题的聊天框使帐户设置有些痛苦，而且年轻的投资者可能需要全面的更好的资源。

优点

• 与富达，盈透证券和TD Ameritrade的整合

• 可以和顾问谈谈

• 复杂的算法

• 帐户转账回扣

• 从事税收损失的收集

缺点

• 有限的目标规划工具

• 高额最低帐户

• 越野车聊天框

• 跑输标准普尔500指数

帐户设定

2.4

机器人顾问支持个人帐户，联合帐户和退休帐户以及trust，LLC和UTMA / UGMA托管帐户。 个人账户的最低存款额为10, 000美元，远高于行业平均水平，而退休账户的最低存款额为1, 000美元。 客户可以在设立时转移在其他机构持有的资金，获得最高150美元的回扣，或开设一个新帐户。 Apex Clearing支持零碎股票，而其他经纪人不支持，从而迫使算法需要购买整手股票。

新客户输入电子邮件地址和密码以访问帐户设置页面，该页面提供四种投资类型：保守，中等，平衡或激进。 但是，在自动问答环节之后，直到客户从Interactive Brokers，Fidelity Investments或TD Ameritrade链接到一个帐户后，目标规划才出现。 Apex Clearing不会作为一种选择出现，从而引发了有关当前状态的问题。

聊天框应用程序填充一个投资管理行动计划（IMAP），该计划可构建自定义的用户配置文件和算法路线图。 Qplum指出，IMAP是通过诸如风险承受能力，投资目标，税收状况，当前和经常性财务需求，既有投资以及总体财务状况等因素构建的。 但是，问答软件的初始体验令人失望。

例如，首次打开程序时的初始聊天框响应声明“我可以告诉您有关Qplum的任何信息，或者我们可以开始估算。”但是，一长串简单的搜索查询包括“财务计划”，“目标计划”，“大学”，“大学储蓄”和“再平衡”产生了单线响应，表明系统不理解该问题。

安装程序几乎不提供客户定制功能，没有任何对社会负责的选择或其他主题投资。 注册还需要完成咨询协议，但是客户只有到资金页面才能访问其详细信息。 分配也可以与顾问协商，顾问可以同意更改。

目标设定

1.7

财富管理工具可衡量客户如何根据当前的市场状况进行积累。 但是，有限的选择可能会使年轻的帐户持有人感到困惑，对基于狭窄目标或里程碑的分类几乎没有。 缺乏强大的目标规划资源是一个主要缺点，尤其是对于年轻的投资者而言，在用户自定义过程开始之前，将潜在客户逼入了四个广泛的投资组合类别之一。

除了聊天机器人收集有关风险承受能力，年龄，就业，持有期限和资产的数据外，很少有计算器或工具可以帮助实现狭窄的目标，例如大学储蓄或家庭开支。 客户也可以在持有其资产的经纪人处使用财务规划工具，但是在富达或TD Ameritrade进行的假设可能会产生不同的资产分配和长期业绩预测。

活跃的客户可以通过帐户管理门户查看进度并更改假设，并提供可随时间推移预测投资组合价值的绩效信息。 还可以查看有关资产分配和帐户活动的详细信息，而只需单击几下即可直接在屏幕上进行配置文件更新。 营销材料指出，客户可以无限制地通过电话或电子邮件与财务顾问联系，从“一对一遍历”开始。

账户服务

2.6

存款要求登录到帐户管理页面，并发出发送到关联银行帐户的请求。 自动存款能力仅限于每月供款。 通过同一界面请求提款，但要花费四到五个工作日才能收到资金。 帐户不使用保证金，也不提供银行服务。 经纪人通常通过储蓄和支票帐户向零售客户提供这些服务，但是托管协议中没有明显的功能。

尽管用户必须提交电子邮件请求，但Qplum允许在一个帐户下使用多个投资组合。

投资组合内容

3.2

机器人顾问描述了以下四个广泛的投资组合类别：

• 保守：像高收益支票账户一样的超低风险投资组合中度：产生稳定收入的低风险投资组合平衡：主要投资和长期增长投资组合积极：积极地购买和持有长期投资组合

投资组合中主要包含低价ETF和共同基金，该列表主要包含Fidelity，Schwab和Vanguard以及Blackrock iShares ETF的工具。 投资组合可能包含多达50种工具。 Qplum不购买股票或直接固定收益产品，客户负责ETF和共同基金的费用，赎回和提早终止费用。 这些费用的当前水平尚未明确披露。

投资组合管理

4

资金会产生详细的投资组合和其他信息，除非客户通过电话联系提出个人喜好，否则这些信息无法根据客户的要求进行更改。

Qplum在市场低迷期间积极参与风险管理，随着波动性的增加降低风险敞口。 他们使用2008年的类比讨论了这种风险管理策略在营销材料中的优势，但尚未确定熊市中的实际表现。 他们利用传播以下原则的管理技术每天调整投资组合：

• 为投资者量身定制的数据驱动型投资量化风险管理和基于场景的风险缓解机制机器学习方法和优化的稳健性多层次战略再平衡和智能交易执行税收损失的收集

回溯测试方法用于评估各种“涵盖大量大价格事件的宏观经济情况”下策略的绩效。他们评估每种情况下的获利能力，并推荐最适合保护客户免受重大风险影响的策略组合事件。 每日小额重新平衡旨在保持与客户资料的紧密联系。

用户体验

4

移动体验

Qplum网站可用于移动设备。 他们还提供iOS和Android应用程序（尽管获得了不同的评价）。 移动应用程序支持两因素身份验证。 客户还可以通过Fidelity，交互式经纪人和TD Ameritrade帐户登录访问出色的移动资源和帐户管理工具。

桌面体验

该网站包含一些链接，可突出显示主要帐户功能，解释服务并披露法律要求。 准客户可以登录到帐户设置的前几页，但是重要的材料（包括聊天机器人问答）被锁定在需要链接到经纪帐户的墙后面。 详细介绍了算法和公司的金融科技根源，并且在所有材料中，创始人对自动投资的尊重显而易见。

客户服务

3.2

Qplum的联系链接将打开并显示在许多网页右侧的电话号码和电子邮件地址。 拨打此号码的电话在45秒内与客户代表建立了联系。 收费页面告诉客户通过“聊天”与公司联系，但是网站上没有其他引用此支持功能的信息。

常见问题解答很有用，但省略了关键信息，包括对聊天机器人问题的详细说明以及帐户设置后收到的建议和指导的类型，迫使客户掷骰子而未确定每月互动或指导的水平。 周一至周五的上午9点至下午6点列出了电话服务时间。

教育与安全

3.6

该站点使用256位SSL加密，并且不保留任何个人数据。 经纪合作伙伴持有所有客户资金，从而可以使用SIPC保险和超额保险。 活动部分列出了70个有关金融技术和复杂的AI投资技术的高级视频，但很少有投资或规划教程。 帐户管理界面还具有潜在客户无法访问的投资库和社区链接。

佣金和费用

3.8

Qplum每年收取固定的0.50％的咨询服务包装费，按月分期付款。 购买后，客户无需支付任何交易费用，但需要支付ETF和共同基金收取的费用。 一些经纪人还将收取费用，以将帐户转移到另一经纪人并进行电汇。

Qplum适合您吗？

Qplum与富达（Fidelity），盈透证券（Interactive Brokers）和TD Ameritrade签订的托管协议为现有客户提供了简便的升级途径。 该算法的复杂性也给许多客户留下了深刻的印象，它远远超出了试图模仿现代投资组合理论（MPT）的竞争对手。 客户服务高于平均水平，在竞争中很难找到无限制的顾问。

即使这样，潜在客户也应该要求提供更好的有关帐户管理界面及其自定义功能的文档，以及更强的有关ETF费用的披露以及在融资时必须签署的咨询协议。 并且，在要求他们提供个人信息之前，应该给他们一个机会来审查聊天框的问题并努力尝试。

方法

Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。

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