什么是合格抵押？
合格抵押是指符合《多德-弗兰克·华尔街改革和消费者保护法》中有关放贷人保护和二级市场交易的某些要求的抵押。
合格抵押解释
合格的抵押贷款保护始于2014年1月，为遵循《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》中某些规定的贷方提供法律保护。 要求基于对借款人根据收入，资产和债务进行还款能力的分析。 参数要求借款人的每月债务不超过税前收入的43％； 贷方未在积分和发起费中收取超过3％的费用； 并且该贷款并未以负摊销，一次性付款或仅利息抵押之类的条款发行为风险或定价过高的贷款。
制定了合格的抵押贷款规则，以帮助提高在一级市场发行并可以在二级市场交易的贷款的质量。 贷方对合格的抵押有一定的保护。 另外，只有某些合格的抵押贷款才有资格在二级市场上出售。
合格的抵押保护
根据合格的抵押贷款规则，“安全港”条款可以保护贷方免受不良借款人提起的诉讼，这些借款人声称自己已获得抵押，贷方没有理由相信自己可以偿还。 但是，该规则还保护借款人和金融体系免受导致2007年次级抵押贷款危机的高风险借贷行为的影响。它们还为希望在二级市场出售其贷款的贷方提供了激励，因为合格的抵押贷款更具吸引力给承销商处理结构性产品交易。
发行合格抵押的贷款人可以更轻松地在二级市场上将其转售给房利美和房地美等实体。 这两个由政府资助的企业购买了大多数抵押贷款，这为银行腾出了更多的资金以提供额外的贷款。 总体而言，制定了合格的抵押贷款规则，以通过在初级和二级市场提供更高质量的抵押贷款激励机制来降低抵押贷款风险。
合格抵押例外和注意事项
合格的抵押贷款规则有几个例外。 一个例外是，对于少于100, 000美元的贷款，积分和创始费用可能超过3％（否则，贷方可能无法为发放此类贷款获得足够的补偿，并且这些较小的抵押可能会变得不可用）。
合格的抵押法规确实允许贷方发行不合格的抵押，但是规则限制了将这些贷款出售到二级抵押市场中的情况，并且对贷方的法律保护较少。
