反浮法的定义
反向浮动利率是一种浮动利率票据，当基础参考利率下降时，息票将在其中上升。 基本参考利率通常是伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），即银行可以在伦敦银行同业拆借市场中从其他银行借入资金的利率，这是短期利率的最常见基准。
反向浮动债务也称为反向浮动利率债务或反向浮动债务。
击倒反向浮球
浮动利率证券是一种固定收益证券，它的息票支付与短期参考利率挂钩。 息票付款会根据经济中现行利率的变化进行调整。 当利率上升时，息票的价值会增加以反映较高的利率。 可能的参考利率或基准利率包括伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），欧元银行同业拆借利率（EURIBOR），联邦基金利率，美国国库券利率等。
反向浮动利率是一种浮动利率，其中票面利率与参考利率成反比。 反向浮动利率是通过将固定利率债券分为两类而形成的：（1）浮动利率直接随某些利率指数而变动；（2）反向浮动利率，代表固定利率债券的剩余利息，净浮动汇率。 票息率是通过在每个票息日的常数中减去参考利率来计算的。 当参考利率上升时，假设利率已从息票支付中扣除，则息票利率将下降。 例如，反向浮标上的息票可计算为10％减去3个月LIBOR。 较高的参考利率将意味着将从常数中扣除更多，从而减少支付给债务持有人的费用。 同样，随着利率的下降，息票利率也将增加，因为从常数中减去的利率会降低。
浮动利率随每次优惠券支付而重置，并且可能有上限和/或下限。 为了防止反向浮动票面利率下降到零以下的情况，请在调整后在票面放置限制或底价。 通常，下限设置为零。 在下限为零且第3个月LIBOR大于恒定利率的情况下，息票利率将设置为零，因为它不能为负数。
反向浮动股票提供有保证的本金，是希望从利率下降中受益的投资者的选择。 与所有使用杠杆的投资一样，逆浮动利率法会带来大量的利率风险。 当短期利率下降时，市场价格和反向浮动债券的收益率都会增加，从而扩大了债券价格的波动。 另一方面，当短期利率上升时，债券的价值可能会大幅下降，而这类工具的持有人最终可能会得到支付很少利息的证券。 因此，利率风险被放大并且包含高度的波动性。
