目录
- 什么是风险/回报率？
- 风险/回报率如何运作
- 该比率告诉您什么？
- 使用实例
什么是风险/回报率？
风险/回报率标志着投资者可以从投资中所赚取的每一美元中获得的预期报酬。 许多投资者使用风险/回报率将投资的预期收益与他们必须承担的获得这些收益的风险量进行比较。 请考虑以下示例：风险回报率为1：7的投资表明，投资者愿意为赚取$ 7的前景而冒险$ 1。 另外，风险/回报比为1：3表示投资者应该期望投资1美元，以期获得3美元的投资前景。
交易者通常使用这种方法来计划要进行的交易，比率是通过将资产价格朝着意外方向（风险）波动时交易者的损失金额除以交易者预期的利润来计算的。当头寸平仓时
奖励）。
重要要点
- 交易者使用风险/回报率来管理其资本和亏损风险，该比率有助于评估给定交易的预期回报和风险，良好的风险回报率通常大于三分之一。
风险/回报率如何运作
当交易单个股票时，经常使用风险/回报率作为度量。 最佳风险/回报比率在各种交易策略之间差异很大。 通常需要使用一些反复试验的方法来确定哪种比率最适合给定的交易策略，并且许多投资者为其投资设定了预先指定的风险/回报比率。
在许多情况下，市场策略师发现其投资的理想风险/回报率约为1：3，即每增加一单位额外风险，预期回报率即为三单位。 投资者可以通过使用止损订单和看跌期权等衍生产品来更直接地管理风险/回报。
风险/回报率
风险/回报率告诉您什么？
风险/回报比率可帮助投资者管理其交易亏损的风险。 即使交易者有一些有利可图的交易，但如果赢率低于50％，他也会随着时间的流逝而亏损。 风险/回报率衡量的是交易进入止损点与卖出或获利订单之间的差额。 将这两者进行比较，可以得出损益比或风险回报率。
投资者在交易单个股票时经常使用止损定单，以最大程度地减少损失并以风险/回报为重点直接管理其投资。 止损订单是放置在股票上的交易触发器，如果股票达到指定的低点，该交易将自动从投资组合中出售股票。 投资者可以通过经纪账户自动设置止损订单，并且通常不需要高昂的额外交易成本。
使用中的风险/回报率示例
考虑以下示例：某交易者以20美元的价格购买了100股XYZ公司股票，并以15美元的价格下了止损订单，以确保亏损不会超过500美元。 此外，假设该交易员认为XYZ的价格在未来几个月内将达到30美元。 在这种情况下，交易者愿意在平仓后承担每股5美元的风险，以获得预期的每股10美元的回报。 由于交易者将使自己所承担风险的金额翻倍，因此可以说该特定交易的风险/回报比率为1：2。 授予其所有者有权以指定价格出售标的资产的诸如看跌合约之类的衍生合约，也可以起到类似的作用。
如果较为保守的投资者为特定投资寻求1：5的风险/回报比率（每增加一个风险单位有5个单位的预期回报），那么他可以使用止损订单将风险/回报比率调整为自己的自己的规范。 在这种情况下，在上述交易示例中，如果投资者的投资要求风险/回报比为1：5，则他会将止损订单设置为18美元而不是15美元，也就是说，他的风险更大-厌恶。
