剥头皮交易是一种交易风格，专门致力于从小幅价格变化中获利，通常是在执行交易并获利之后。 它要求交易者具有严格的退出策略，因为一笔大的亏损可能会消除交易者努力获得的许多小收益。 要使此策略成功，需要具有正确的工具，例如实时供稿，直接访问经纪人和耐力来进行很多交易。
请继续阅读以了解有关此策略的更多信息，不同类型的剥头皮交易以及有关如何使用这种交易方式的提示。
剥头皮的工作原理
剥头皮是基于大多数股票将完成走势的第一阶段的假设。 但是它的去向是不确定的。 在初始阶段之后，一些股票停止上涨，而其他股票继续上涨。
剥头皮打算在不蒸发的情况下获取尽可能多的小额利润。 这与“让您的利润流失”的思想相反，后者试图通过增加获胜交易的规模来优化正交易结果，同时让其他人撤消交易。 剥头皮通过增加获胜者数量和牺牲获胜规模来获得结果。 对于时间更长的交易者来说，只赢一半或更少的交易来获得积极的结果并不罕见–只是赢大于亏损。 然而，成功的剥头皮交易的获胜交易与亏损交易的比率将高得多，同时保持利润大致等于或略大于亏损。
剥头皮：少量的快速利润可以累加
剥头皮的主要前提是：
- 减少风险敞口可以限制风险：短暂的市场风险降低了发生不良事件的可能性。 较小的举动更容易获得：为了保证更大的价格变化，需要更大的供需失衡。 例如，一只股票进行10美分的移动比进行1美元的移动要容易。 较小的动作比较大的动作更为频繁：即使在相对安静的市场中，黄牛也可以利用许多较小的动作。
可以采用剥头皮交易作为主要或补充交易方式。
倒卖点差与正常交易策略
当黄牛交易时，他们想从证券买卖差价的变化中获利。 那就是经纪人将从交易者那里购买证券的价格（买价）与经纪人出售它的价格（要价）之间的差。 因此，他们正在寻求更广泛的传播。
但是在正常情况下，交易是相当稳定的，可以带来稳定的利润。 这是因为由于证券的供求是平衡的，因此买入和卖出之间的价差也很稳定。
缩放作为主要样式
纯黄牛每天都会做很多交易，也许数百笔。 由于时间跨度短，所以黄牛多数将使用一分钟图表，并且他或她需要查看设置，因为它们尽可能接近实时。 诸如直接访问交易（DAT）和2级报价之类的支持系统对于此类交易至关重要。 自动即时执行订单对于黄牛非常重要，因此直接访问经纪人是首选。
剥头皮作为补充风格
具有较长时间范围的交易者可以使用剥头皮作为补充方法。 最明显的方法是在市场震荡或窄幅波动时使用它。 如果在较长的时间范围内没有趋势，则在较短的时间范围内可以发现可见的可利用趋势，这可能会导致交易员头疼。
另一种为更长的时间范围交易增加头寸的方法是所谓的“伞”概念。 这种方法允许交易者改善他或她的成本基础并最大化利润。 伞交易是通过以下方式完成的：
- 交易者为较长时间范围的交易发起头寸。在主要交易发展的同时，交易者在较短的时间范围内沿主要交易的方向识别新的设置，并通过按比例分配原则进出这些设置。
根据特定的设置，任何交易系统都可以用于剥头皮的目的。 在这方面，剥头皮可以被视为一种风险管理方法。 基本上，任何交易都可以通过获得接近1：1风险/回报比率的利润而变成头皮。 这意味着获利的大小等于设置所指示的止损的大小。 例如，如果交易者以20美元的价格进行头皮交易，而最初的止损价为19.90美元，则风险为10美分。 这意味着1：1的风险/回报比率将达到$ 20.10。
头皮交易可以在多头和空头上执行。 它们可以在突破或区间交易中完成。 许多传统的图表形式（例如杯子和手柄或三角形）都可以用于缩放。 如果交易者基于技术指标做出决定，那么也可以这样说。
三种剥头皮
第一类剥头皮交易被称为“做市”，即剥头皮交易者试图通过同时发布特定股票的买价和卖价来利用点差。 显然，这种策略只能在交易量大，价格没有实际变化的大多数不动股票上才能成功。 这种剥头皮交易很难成功完成，因为交易者必须与做市商竞争要约和要约的股票。 而且，利润是如此之小，以至于任何与交易者的头寸相对的股票变动都会导致其损失超过其最初的利润目标。
其他两种样式基于更传统的方法，并且需要价格快速变化的移动库存。 这两种风格还需要一种合理的策略和读取机芯的方法。
第二种剥头皮交易是通过购买大量股票而进行的，这些股票以很小的价格变动获得收益。 这种风格的交易者将建立几千股的头寸，并等待一小步，通常以美分为单位。 这种方法需要高度流动的股票，以便轻松地进出3000到10, 000股。
第三类剥头皮被认为更接近传统的交易方法。 交易者在其系统上的任何设置或信号上输入一定数量的份额，并在第一笔退出信号在1：1风险/回报比率附近生成后立即平仓，如前所述。
新手黄牛提示
由于交易世界的准入门槛低，在日间交易和其他策略（例如剥头皮）上尝试交易的人数有所增加。 新手剥头皮需要确保交易风格适合其个性，因为这需要一种纪律严明的方法。 交易者需要做出快速决策，发现机会并不断监控屏幕。 那些不耐烦并且对成功的小交易感到满意的人非常适合剥头皮交易。
也就是说，剥头皮并不是菜鸟的最佳交易策略，因为它涉及快速的决策，对头寸的持续监控和频繁的交易。 尽管如此，仍有一些技巧可以帮助新手黄牛。
- 订单执行：新手需要掌握有效的订单执行技巧。 延误或不良订单可能会抹去几乎没有的利润，甚至导致亏损。 由于每笔交易的利润空间有限，因此订单执行必须准确。 如上所述，这需要支持系统，例如直接访问交易和2级报价。 频率和成本：新手剥头皮交易者必须确保在交易时牢记成本。 剥头皮涉及许多交易-在一个交易时段中多达数百笔。 频繁的买卖必然会产生高额的佣金，这会减少利润。 因此，选择合适的在线经纪人至关重要。 经纪人不仅应提供直接进入市场的条件，还应提供竞争性佣金。 请记住，并非所有经纪人都允许剥头皮。 交易：发现黄牛的趋势和动量非常方便，他们甚至可以短暂进入和退出以重复形态。 新手需要了解市场脉动，一旦黄牛发现了这一点，趋势交易和动量交易就可以帮助实现更多的获利交易。 黄牛使用的另一种策略是逆势。 但是，初学者应避免使用此策略，并坚持顺应潮流。 交易方：初学者通常更愿意在买方方面进行交易，因此在他们获得足够的信心和专业知识来应对空方之前，应该坚持下去。 但是，黄牛必须最终平衡多头和空头交易以获得最佳结果。 技术分析：新手应掌握技术分析的基础知识，以对抗日间世界中日益激烈的竞争。 这在以高频交易为主导的当今市场以及暗池的使用日益增加的情况下尤其重要。 数量：作为一种技术，缩放比例要求在短时间内频繁地进入和退出决策。 这样的策略只有在可以执行订单时才能成功实施，这取决于流动性水平。 大量交易提供了急需的流动性。 纪律：通常，最好在一天的交易时段内平仓所有头寸，而不要将其结转到第二天。 剥头皮是基于市场中存在的小机会，并且剥头皮不应偏离持有短期头寸的基本原则。
底线
对于决定将其用作主要策略的交易者，甚至对那些使用它来补充其他类型交易的交易者来说，加倍买卖可以非常有利可图。 坚持严格的退出策略是使小利润复合为大收益的关键。 短期的市场敞口和小幅波动的频率是关键属性，这就是该策略在许多类型的交易者中流行的原因。
