什么是短期投资？
短期投资，也称为有价证券或临时投资，是指那些通常可以在5年内轻松转换为现金的投资。 在短短3到12个月后，许多短期投资被出售或转换为现金。 短期投资的一些常见示例包括CD，货币市场账户，高收益储蓄账户，政府债券和国库券。 通常，这些投资是高质量和高流动性的资产或投资工具。
短期投资也可能专门指公司拥有的类似种类但有一些其他要求的金融资产。 记录在一个单独的帐户中，
并在公司资产负债表的“流动资产”部分列出，这些是公司进行的投资，预计将在一年内转换为现金。
短期投资
短期投资如何运作
对公司和个人/机构投资者而言，短期投资的目标是保护资本，同时产生类似于国库券指数基金或其他类似基准的回报。
现金状况良好的公司将在其资产负债表上拥有一个短期投资帐户。 结果，该公司有能力将多余的现金投资于股票，债券或现金等价物，以赚取比正常储蓄帐户所赚取的更高的利息。
公司将投资分类为短期投资有两个基本要求。 首先，它必须具有流动性，就像在经常交易的大型交易所中上市的股票或美国国债一样。 其次，管理层必须打算在较短的时间内（例如12个月）出售证券。 在一年或更短时间内到期的有价债券，也称为“短期票据”，例如美国国库券和商业票据，也被视为短期投资。
有价证券包括普通股和优先股的投资。 有价债券可以包括公司债券（即另一家公司发行的债券），但它们还需要具有较短的到期日，并且应积极交易以被视为具有流动性。
重要要点
- 短期投资是有价证券或高流动性资产，旨在为多余的现金提供安全的临时停车位。短期投资还可以指公司拥有但打算在一年内出售或打算（如果有债务）在到期日内出售的股份。 CD，货币市场账户和国库券是低风险短期投资的常见类型。
短期投资举例
公司和个人投资者使用的一些常见的短期投资和策略包括：
- 存款证明（CD）：这些存款是由银行提供的，通常会支付较高的利率，因为它们会锁定给定期间的现金。 他们已获得联邦存款保险公司（FDIC）的最高250, 000美元的保险。 货币市场账户：这些FDIC保险账户的收益将优于储蓄账户的收益，但需要最低投资。 请记住，货币市场账户与货币市场共同基金不同，后者不受FDIC保险。 国债：这些政府发行的债券种类繁多，例如票据，票据，浮动利率票据和国债通货保护证券（TIPS）。 债券基金：由专业资产管理公司/投资公司提供，这些基金在较短的时间范围内比较好，并且可以提供高于平均水平的风险收益。 请注意费用。 市政债券：这些债券由地方，州或非联邦政府机构发行，可以提供更高的收益率和税收优势，因为它们通常免征所得税。 点对点（P2P）借贷：可以通过这些借贷平台之一（将借贷者与贷方匹配）来使用多余的现金。 罗斯IRA：对于个人而言，这些工具可以提供灵活性和多种投资选择。 可以随时撤回对罗斯IRA的捐款，但不收取收益，无需支付任何罚款或税款。
短期投资的真实例子
在2018年3月31日的季度声明中，微软公司报告其资产负债表中持有1350亿美元的短期投资。 最大的组成部分是美国政府和机构证券，总额为1, 080亿美元。 其次是价值61亿美元的公司票据/债券，价值47亿美元的外国政府债券，价值38亿美元的抵押/资产支持证券，价值20亿美元的存款证（CD）和2.69亿美元的市政证券。
截至2018年3月31日，苹果公司还持有2540亿美元的短期投资，作为有价证券上市。两项主要投资是企业证券（代表1, 380亿美元）和美国国债/机构证券（623亿美元）。 该公司对商业票据的投资价值174亿美元，共同基金为8亿美元。 苹果还拥有82亿美元的非美国政府证券和73亿美元的证书/定期存款。 抵押/资产支持证券为200亿美元，市政证券为9.73亿美元，这是其短期投资的结果。
