什么是系统性风险？
系统性风险是指整个市场或细分市场固有的风险。 系统性风险也称为“不可分散风险”，“波动性”或“市场风险”，不仅会影响特定的股票或行业，还会影响整个市场。 这种风险既不可预测，也无法完全避免。 不能通过多元化，仅通过对冲或使用正确的资产分配策略来缓解这种情况。
系统性风险
了解系统风险
系统性风险是其他投资风险（例如行业风险）的基础。 例如，如果投资者过分重视网络安全类股票，则可以通过投资医疗保健和基础设施等其他部门的一系列股票来实现多元化。 但是，系统性风险包括利率变化，通货膨胀，衰退和战争以及其他主要变化。 这些领域的变化会影响整个市场，无法通过改变公共股票投资组合中的头寸来缓解。
重要要点
- 系统性风险是指影响整个市场或其一部分的风险。这种类型的风险不同于非系统性风险，后者会影响特定的行业或证券。系统性风险在很大程度上是不可预测的，通常被认为是难以避免的。
为了帮助管理系统性风险，投资者应确保其投资组合包括固定资产，现金和房地产等各种资产类别，如果发生重大系统性变化，每种资产的反应将有所不同。 例如，利率上升将使一些新发行的债券更有价值，同时由于投资者认为执行团队正在削减开支，导致一些公司股票的价格下跌。 如果利率上升，确保投资组合包含足够的创收证券将减轻某些股票的价值损失。
系统风险与 非系统风险
虽然系统性风险可以被认为是与整个市场或其一部分相关的损失的可能性，但是非系统性风险是指特定行业或证券内的损失的可能性。
系统性风险与大衰退
大萧条也提供了系统风险的例子。 在此经济事件中，2008年在市场上进行投资的任何人都看到其投资价值发生了巨大变化。 大萧条以不同方式影响资产类别，因为高风险证券（例如，杠杆化程度更高的证券）被大量出售，而较简单的资产（例如美国国债）变得更有价值。
与系统风险相反，非系统风险影响非常特殊的一组证券或单个证券。 非系统性风险可以通过多元化来缓解。
