高性能共同基金的多元化投资组合可以为投资者提供积累财富的绝佳工具。 但是，由于有成千上万种选择，选择合适的资金进行投资可能是一项艰巨的任务。 幸运的是，表现最佳的基金似乎具有某些特征。 使用一系列基本特征作为过滤或缩减的一种方式，可供考虑的所有可能资金的庞大列表可以极大地简化基金选择的任务，并增加投资者选择获利的可能性。
1）低费用或费用
通常总是希望费用比率相对较低的共同基金，而费用低并不意味着业绩低下。 实际上，通常情况下，给定类别中表现最佳的基金是那些费用比率低于类别平均数的基金。
有些基金收取的费用明显高于平均水平，并通过指出该基金的表现来证明较高的费用是合理的。 但事实是，费用比率超过1％的任何共同基金都没有什么真正的道理。
共同基金投资者有时甚至不了解，即使基金支出增加相对较小的百分比，也可以对投资者的底线利润产生多大的影响。 费用比率为1％的基金每年向投资者收取10, 000美元，向该基金收取100美元的费用。 如果该基金当年产生4％的利润，那么那100美元的费用将占用投资者全部利润的25％。 如果费用比率为2％，则占利润的一半。 但是费用率只有0.25％，只占投资者总利润的6％。 简而言之，费用对于共同基金投资者至关重要，他们应该勤于寻找费用率低的基金。
除了所有基金收取的基本运营费用外，有些基金还收取“费用”或最高可以达到6％到8％的销售费，而另一些基金则收取12b-1的费用，用于支付广告和促销费用资金。 共同基金投资者无需支付这些额外费用，因为有很多非常好的基金可供选择，它们是“无负荷”基金，并且不收取任何12b-1费用。
2）始终表现良好
大多数投资者将投资共同基金作为退休计划的一部分。 因此，投资者应根据其长期表现来选择一只基金，而不是根据它拥有非常出色的一年这一事实来选择。 基金经理或经理在很长一段时间内的一致表现表明，从长远来看，该基金很可能为投资者带来丰厚的回报。 基金在20年内的平均投资回报（ROI）比其一年或三年的业绩更为重要。 最好的基金可能不会在任何一年中产生最高的回报，但是随着时间的推移会持续产生良好的，稳定的回报。 如果一只基金的存续期足够长，投资者可以看到其在熊市周期中的管理水平，那么它将有帮助。 最好的资金能够在困难的经济时期或周期性的行业衰退期间将损失降至最低。
始终保持良好绩效的很大一部分是拥有一名优秀的基金经理。 投资者应审查基金经理的背景，先前的经验和表现，作为对基金整体评估的一部分。 优秀的投资经理通常不会突然变坏，贫穷的投资经理也不会突然变得举世无双。
3）坚持坚实的战略
表现最佳的基金之所以表现良好，是因为它们受到良好的投资策略的指导。 投资者应清楚地了解基金的投资目标和基金经理用来实现该目标的策略。
警惕通常所说的“投资组合漂移”。 当基金经理偏离了基金既定的投资目标和策略时，就会发生这种情况，从而使基金投资组合的构成大大偏离其最初的目标； 例如，它可能从投资于支付高于平均股息的大型股的基金转变为主要投资于几乎没有股息或根本没有股息的小型股的基金。 如果基金的投资策略发生变化，则基金经理应向基金股东明确说明其变化及其原因。
4）值得信赖，信誉卓著
最好的基金由富达基金，T。Rowe Price和Company以及Vanguard Group等共同基金业务中久负盛名的可信赖公司长期开发。 考虑到过去20年中所有不幸的投资丑闻，建议投资者仅与对其诚实和财务责任有最大信心的公司开展业务。 最好的共同基金总是由透明且事先知道其费用和运营的公司提供，它们不会试图向潜在投资者隐藏信息或以任何方式误导他们。
5）资产充裕，但钱不太多
表现最好的基金往往是被广泛投资的基金，但与总资产最高的基金相比却不足。 当资金表现良好时，它们会吸引更多的投资者，并能够扩大其投资资产基础。 但是，有一点会导致基金的总资产管理规模（AUM）变得如此庞大，以至于笨拙且难以管理。 当进行数十亿美元的投资时，对于基金经理来说，在不改变交易规模，不改变市场价格的情况下买卖股票变得越来越困难，因此，其成本要比他理想地希望购买大量股票的价格高。 对于寻求被低估且人气较低的股票的基金而言，尤其如此。 如果一只基金突然想买入价值5000万美元的股票，而该股票通常交易量不大，那么该基金的买盘给市场注入的需求压力可能会导致该股票的价格大幅上涨，从而使其价格便宜。在基金经理决定将其添加到投资组合之前进行评估时出现。
当基金寻求清算股票头寸时，可能会发生相同的问题。 基金可能持有如此多的股票，以至于它试图出售股票时，供过于求可能给股票价格带来巨大的下行压力，因此，尽管基金经理打算以每股50美元的价格出售股票。能够完全清算该基金持有的股票，平均变现价格仅为每股47美元。
投资者不妨寻找资金雄厚的共同基金，这表明该基金已成功吸引了其他个人投资者和机构的注意，但还没有发展到基金总资产规模难以使基金难以实现的程度。熟练有效地进行管理。 当基金的总资产超过10亿美元时，可能会出现管理基金资产的问题。
选择共同基金始终是个人的一项努力，最终应以个人的投资目标和计划，其风险承受能力和整体财务状况为指导。 但是，投资者可以遵循一些基本准则来简化和简化基金选择过程，并希望使投资者获得可观利润的基金投资组合。
