股票投资者不断听到多元化的智慧。 这个概念只是意味着不要将所有鸡蛋都放在一个篮子里，这有助于降低风险并通常带来更好的投资回报。 分散您辛苦赚来的美元确实很有意义，但是有多种分散方式，也有不同的投资组合类型。 重要的是要了解，建立任何种类的投资组合都需要进行研究和付出一定的努力。 这是有关五种不同投资组合类型以及如何入门的一些基本信息。
5种流行的投资组合类型
激进的投资组合
激进的投资组合包括那些具有高风险/高回报主张的股票。 该类别的股票通常具有较高的beta或对整个市场敏感。 相对于整个市场，较高的beta股票始终会经历较大的波动。 如果您的单个股票的beta为2.0，则在任一方向上的波动通常将是整个市场的两倍。
大多数提供激进股票发行的公司都处于增长的初期，并且具有独特的价值主张。 建立激进的投资组合需要一个愿意寻找这样的公司的投资者，因为除了少数例外，大多数公司都不是家喻户晓的名字。 华尔街尚未发现网上寻找盈利增长迅速加速的公司的情况。 审查最普遍的行业是技术，但可以考虑其他行业中许多追求积极增长战略的公司。 在建立和维护激进的投资组合时，风险管理变得非常重要。 将损失保持在最低水平并获利是这种投资成功的关键。 （有关相关阅读，请参阅： 投资进取型公司的优势 。）
防守组合
防御性股票通常不会带来很高的贝塔值，并且与广泛的市场走势相当孤立。 另一方面，周期性股票是对基础经济商业周期最敏感的股票。 例如，在经济衰退时期，制造基本必需品的公司往往比专注于时尚或奢侈品的公司做得更好。 尽管经济状况不佳，但生产生活必需品的公司仍将生存。 考虑一下日常生活中的基本要素，并找到制造这些消费必需品产品的公司。
买入周期性股票的好处是它们提供了额外的保护措施，以防止有害事件的发生。 只需收听商业新闻，您就会听到投资组合经理在谈论“药品”，“防御”和“烟草”。 实际上，这些只是经理们根据商业周期的当前位置以及他们认为其前进的方向而推荐的一篮子股票。 但是，这些公司的产品和服务一直在需求中。 这些公司中的许多公司也提供股息，这有助于最大程度地减少资本损失。 对于大多数投资者来说，防御性投资组合是谨慎的。
收入组合
收入组合的重点是通过向股东分配股息或其他类型的收益来赚钱。 这些公司有点像安全的防御性股票，但应提供更高的收益率。 收入组合应产生正现金流量。 房地产投资信托（REIT）和有限合伙制（MLP）是创收投资的绝佳来源。 这些公司将其大部分利润返还给股东，以换取税收优惠。 REITs是投资房地产的一种简便方法，而无需拥有房地产。 但是请记住，这些库存也受经济气候的影响。 REIT是在经济不景气时期遭受打击的一组股票，因为房地产建设和购买活动正在枯竭。
收入组合可以很好地补充大多数人的工资或其他退休收入。 投资者应注意那些已不受欢迎但仍保持高股息政策的股票。 这些公司不仅可以增加收入，还可以提供资本收益。 公用事业和其他增长缓慢的行业是开始搜索的理想场所。 （有关的阅读，请参阅： 这些年来的股息仍然看起来不错 。）
投机组合
投机性投资组合最接近纯粹的赌博。 投机性投资组合比此处讨论的任何其他组合带来的风险更大。 财务专家建议，最多可将其可投资资产的10％用于投机性投资组合。 投机性“玩法”可能是首次公开募股（IPO）或有传言称是收购目标。 正在研究突破性产品的技术或医疗保健公司，或即将发布其初始生产结果的初级石油公司也将属于此类。
有人可能会争辩说，杠杆ETF在当今市场上的广泛普及代表了猜测。 同样，这些类型的投资很诱人，因为选择正确的投资可能会在短时间内带来巨额利润。 投机可能是一项成功完成最多的功课的投资组合。 投机性股票通常是交易，而不是经典的买入持有投资。
混合投资组合
建立混合投资组合意味着要涉足其他投资，例如债券，大宗商品，房地产甚至艺术品。 混合投资组合方法具有很大的灵活性。 传统上，这类投资组合将包含蓝筹股和一些高级政府或公司债券。 REIT和MLP也可能是平衡投资组合的可投资主题。 常见的固定收益投资策略方法主张购买具有不同到期日的债券，并且本质上是债券资产类别本身内的一种多元化方法。 基本上，混合投资组合将包括股票和债券的相对固定比例的混合。 这种类型的方法可提供多种资产类别的多元化，这是有益的，因为股票和固定收益证券之间往往存在负相关关系。 （有关阅读，请参阅： 投资多元化简介 。）
底线
归根结底，投资者应考虑所有这些投资组合，并决定在全部五个投资组合中的正确分配。 建立投资组合确实比被动的指数投资方法需要更多的努力。 单独使用它，您将需要监视自己的投资组合并更频繁地重新平衡，从而增加佣金。 任何投资组合类型的敞口过多或过少都会带来其他风险。 尽管付出了额外的努力，但定义和构建投资组合将增加您的投资信心，并让您控制自己的财务状况。 （有关阅读，请参阅： 建立有利可图的投资组合的4个步骤 。）
