在所有交易中，赚钱最快的方法也许就是抓住期货市场的趋势并驾驭它。 这种方法有两个催化剂。 首先，期货交易涉及杠杆，这意味着您在进行交易时只投入了合同价值的一小部分。其次，当市场飙升或暴跌时，可以很快赚到很多钱。 当然，这是个好消息。 坏消息是事情也会朝着相反的方向发展，因此强大的风险控制是成功进行期货交易的基本要素。 这部分内容不会涉及风险控制和资金管理的本质。 相反，它将为根据给定市场的主要趋势进行识别和交易提供依据。
在一开始的时候
很久以前，大约在个人计算机应运而生的时候，“始终存在”的趋势跟踪系统（即始终持有多头或空头头寸）非常流行并且可能有用。 那时，市场可能会成为一种很好的趋势，然后很多人才能了解正在发生的事情。 如今，市场信息非常容易获得，并且传播得如此迅速，以至于简单的趋势跟踪并不一定是独立的交易方法的可行选择。
同样，无数的鞭子和长时间的非趋势价格行为使得纯粹的“始终处于”趋势跟踪方法从收益率的角度来看并不理想。 然后，总会有情感上的“磨损”，伴随着一路亏损的油锯交易，同时等待一些真正的大获胜交易以产生大量的整体利润。 结果，很少有交易者仍然依靠“始终”遵循趋势的方法。
事实证明，使用趋势跟踪方法仍具有很大的优势，尤其是当它们主要用作过滤器时。 将趋势跟踪方法用作过滤器可以使交易者将他或她的资金集中在最有可能获得最大回报的领域。
区分趋势过滤器和交易信号
任何趋势跟踪指标的目的仅仅是为了能够客观地将当前趋势指定为上升或下降，或者在某些情况下可能指定为无趋势。 实际上，任何给定的趋势跟踪指标都没有内置任何预测。 一种给定的方法并不能告诉我们明天趋势将上升（或下降），而仅是目前为止上升（或下降）。 因此，投资者仍必须意识到潜在的鞭打行为。
当以这种方式查看时，将给定的证券指定为处于上升趋势或下降趋势的动作与生成特定的“买入”或“卖出”信号不同。 因此，仅仅因为交易者将趋势指定为“上升”并不一定意味着他应该持有多头头寸。 但是，这确实意味着他不应担任空头职位。 换句话说，趋势跟踪过滤器的主要功能可能不是告诉您要做什么，而是告诉您不应该做什么。
趋势跟踪过滤器的作用
让我们看一下期货市场中一种简单的趋势跟踪过滤器的示例。 如果满足以下两个条件，我们会将趋势指定为“上升”：
- 10天移动均线大于30天移动均线； 最新收盘价高于200天移动平均线。
如果同时满足两个条件，那么本例中的交易者将只考虑进行多头交易，并完全避开空头交易。
另一方面，如果满足以下两个条件，我们会将趋势指定为“下降”：
- 10天移动平均线低于30天移动平均线； 最新收盘价低于200天移动平均线。
如果同时满足两个条件，那么本例中的交易者将只考虑做空交易，并完全避开多头交易。
图1显示了使用此过滤器的一个市场示例。 所显示的图表实际上是模仿期货市场的交易所买卖基金。 这种类型的ETF可以充当给定期货市场的良好代理，因为没有期货市场中的合约到期。
图1
图1中标记的第一个过滤器指示指出，10天移动均线高于30天移动均线，并且收盘价也高于200天移动均线。 此时，趋势被指定为“上升”，直到另行通知，交易者可以考虑建立多头头寸，但绝对不应该考虑建立空头头寸，因为这将意味着“与趋势抗争”。
第二个指示（“无趋势；无头寸”）只是指出缺乏客观的主要趋势。 在这一点上，交易者可能希望站在一边，直到建立新的趋势。
下一个新趋势将在几周后再次确立，并持续大约五个月，然后出现下一个“无趋势”迹象。 在整个过程中，交易者将只专注于市场的长边。 由于这段时间内的所有价格跌幅都比较浅且持续时间短，因此在这段时间内试图扮演市场空头的交易者很可能最终会经历一连串的亏损交易。 仅基于简单的趋势跟踪过滤器而专注于市场长边的交易者，不仅由于专注于主要趋势而享有最大的获利可能性，而且避免了任何反趋势损失的情感和财务流失交易。
底线
我们的示例中使用的“规则”并不旨在构成一个完整的交易系统。 这些规则的唯一目的是使交易者专注于当前显示出最大力量的价格方向。 换句话说，趋势过滤只是交易难题中的一个，尽管这是一个非常有用的难题。 使用我们示例中的过滤器的交易者仍然需要合并特定的买卖规则，必须确定多少个空头合约，必须确定在何处放置止损等。
但是，最终，可以将资金和注意力集中在趋势强烈的情况下的交易者从长远来看大大提高了他们在期货市场获利的可能性。
