贴现的增加是指随着时间的流逝和到期日越来越近，贴现工具的价值增加。 该工具的价值将以折现发行价，到期价值和到期期限所隐含的利率增加（增长）。
分解折扣累积
可以平价，溢价或折价购买债券。 但是，不管债券的购买价格如何，所有债券都将按面值到期。 面值是债券投资者将在到期时偿还的金额。 以溢价购买的债券的价值高于面值。 随着债券越来越接近到期日，债券的价值会下降，直到到期日的票面利率相等为止。 价值随时间的下降称为保费摊销。
以折扣价发行的债券的面值小于面值。 随着债券的赎回日期临近，债券的价值将不断增加，直到与到期票面价值收敛。 价值随时间的增加称为折扣的增加。 例如，发行了面值为1, 000美元的三年期债券，价格为975美元。 在发行和到期之间，债券的价值将增加，直到达到其全部面值1, 000美元，这是将在到期时支付给债券持有人的金额。
可以使用直线方法解释增值，从而使增量在整个学期中平均分配。 使用这种投资组合会计方法，折现的增加可以说是在预期到期时会收到票面价值的情况下，折现债券上资本收益的直线累积。 增产也可以用恒定的产量来解释，其中最接近成熟期的增长最为明显。 固定收益率方法是国税局（IRS）用来计算从购买金额到预期赎回金额的调整成本基础的方法。 此方法将收益分散在债券的剩余期限内，而不是在债券赎回的当年确认收益。
要计算吸积量，请使用以下公式：
增值金额=购买基础x（YTM /每年的累积期限）-票息
恒定收益率方法的第一步是确定到期收益率（YTM），该收益率是持有至到期的债券所赚取的收益率。 到期收益率取决于收益率的复合频率。 美国国税局（IRS）使纳税人在确定用于计算收益的应计期时具有一定的灵活性。 例如，发行面值为100美元且票面利率为2％的债券，到期日为10年，价格为75美元。 为了简单起见，我们假设每年对其进行复利。 因此，YTM可以计算为：
$ 100面值= $ 75 x（1 + r） 10
$ 100 / $ 75 =（1 + r） 10
1.3333 =（1 + r） 10
r = 2.92％
债券的票息为2％x面值$ 100 = $ 2。 因此，
累积期1 =（$ 75 x 2.92％）–票息
吸积期1 = $ 2.19 – $ 2
累积期间1 = $ 0.19
75美元的购买价格代表债券发行时的基础。 但是，在随后的期间中，基础将成为购买价格加上应计利息。 例如，在第二年之后，应计额可以计算为：
累积期间2 =-$ 2
累积期间2 = $ 0.20
使用此示例，可以看到折扣债券的应计利润为正。 换句话说，基准随时间增加，从$ 0.19，$ 0.20等增加。 可以类似的方式计算期间3至10，使用前一个期间的应计费用来计算当前期间的基础。
