Series 79考试是Series 7考试的简化版本，但请不要上当：考试在难度上看似困难。 自2018年10月1日起，考试进行了重组，现在与证券行业基础知识（SIE）考试一起成为必修课。
理想的候选人
79系列考试适用于希望在投资银行领域工作的人员。 在2009年之前，更受欢迎的Series 7考试必须是一般经纪人，但是一些代表发现他们只是在进行投资银行业务，尽管投资银行只是Series 7考试的一小部分。
大多数零售证券公司提供的功能和服务与投资银行家不同，因此7系列测试材料涵盖的主题超出了大多数投资银行家的职责。 由于这些问题，进行了工作分析，投资银行家委员会同意了与专门从事投资银行业务的人员有关的主要职责，工作职能和任务。
除了被雇主告知，在某些特定的财务领域中，一个人可能需要此许可证。 FINRA规则1220（b）（5）定义了代表类别的不同类型，第（i）节“有限代表投资银行”对该领域进行了详尽的解释。
2009年，美国证券交易委员会（SEC）批准了针对性更强的79系列考试，也称为投资银行业务代表资格考试。 该考试也被称为“有限代表”投资银行家考试，因为它是为入门级投资银行家设计的。
79系列考试的基础
系列79考试先决条件
79系列考试满足24系列前提条件作为代表考试。 但是，由于Series 79专注于投资银行业务，因此如果只有Series 79的Series 24 General Securities Principal将仅限于投资银行的监管职责。
通常，即使测试人员已经拥有7系列，他们也将需要其79系列。这是唯一可以将79系列用作7系列的前提条件的情况之一。
通常，如果一个人从事债务或股权或兼并与收购工作（无论是工人还是主管），则可能需要79系列。
债务或股权发行
可能需要一系列79的债务或股权活动包括：
- 债务和股票发行中证券的定价出售资产公司重组或资产剥离涉及业务合并的交易，其中可能包括提出意见，偿付能力和公平性意见
系列79例外
即使员工参加了这些投资银行业务，如果风险敞口非常有限，他们可能也不需要79系列。 同样，在某些新员工会在不同业务领域和部门之间轮换以进行培训的工作中，还有一些回旋余地。 从开始从事投资银行业务起，这些工人将有六个月的宽限期。 通常，在这些领域工作会触发注册为投资银行代表的需要，但该例外情况允许公司培训员工。 有关豁免的完整指南，请参阅NASD规则1032（i）。
实际考试
该考试由75个多项选择题组成，并在计算机上完成。 考生需要150分钟才能完成考试。 考试是在计算机上完成的，因此考试后的结果会以合格或不合格的形式给出，以及每个部分的性能明细。
考试是通过计算机进行的。 在参加考试之前，提供了有关如何参加考试的教程。 每位考生的考试都包括10个其他未识别的预测项目，这些内容不会影响考生的分数。
候选人必须由FINRA成员赞助才能参加考试。 资格要求包括参加适当的资格考试。 候选人需要正确回答73％的问题，不包括另外10个问题。 此外，SIE考试是重组Series 79考试的必要条件。 79系列考试和SIE考试都必须通过，尽管不能同时通过。
测试部分
测试分为三个部分。 其余10个问题随机出现。
数据的收集，分析和评估（49％）：这部分是最大的部分，涉及37个问题，其中包括查找相关数据并了解您将在何处获取数据。 例如，了解代理人表格14A或表格4s中董事的实益所有权将是什么。 本节还介绍了使用指标和比率与不同部门和客户进行沟通，并分析趋势以评估您在公司和部门数据中发现的内容。 最后，本节总结了对尽职调查活动的了解，例如了解买卖双方的尽职调查和法规要求。
包销/新融资交易，发行类型和证券登记（27％）：本节有20个问题，涉及证券备案和登记的规定。 这包括表格（例如招股说明书），规则和要求的财务报表。 本节还介绍了营销材料和许多相关规则的分发。
并购，要约收购和财务重组交易（占24％）：本节有18个问题，涉及买方和卖方交易，公平性意见，当然还有SEC规则和规定。 本节还涉及要约收购法规和财务重组。
