对于投资者和投机者来说，外汇交易是一个越来越受欢迎的市场。 市场是巨大而流动的，交易是全天24小时进行的，即使是很小的个体交易者也有巨大的杠杆作用。 而且，这是机会，可以利用国家和经济体的相对财富进行交易，而不是依靠公司的独特性。
教程：成功交易的十大规则
尽管有许多吸引人的特征，但外汇市场是巨大，复杂且无情的竞争。 大型银行，交易公司和基金主导市场，并迅速将任何新信息纳入价格，货币交易员几乎不可能在任何特定时刻知道与谁进行交易。
外汇不是没有准备或无知的市场。 为了从根本上有效地进行外汇交易，交易者必须精通七种主要货币。 这些知识不仅应包括一国当前的经济统计数据，还应包括各个经济体的基础以及可能影响货币的特殊因素。 （英镑是世界上最受欢迎的交易货币之一，受这些因素的影响很大。请查看 5份影响英镑的报告 。）
澳元介绍澳大利亚并不是一个特别大的国家，截至2009年，澳大利亚的GDP排名世界第13位，不到美国的十分之一，人口和排名第19位的美国排名第50位就其出口价值而言。 尽管如此，澳元还是市场上五种最常交易的货币之一。 有趣的是，自1983年以来，澳元仅是一种自由浮动的货币。
澳大利亚得益于3G在货币交易者中的受欢迎程度-地质，地理和政府政策。 地质条件使该公司拥有大量需求旺盛的自然资源，包括石油，黄金，农产品，钻石，铁矿石，铀，镍和煤炭。 地理位置使该公司成为许多快速增长的亚洲经济体的首选贸易伙伴，这些经济体的资源需求几乎无限。 政府政策已导致相当稳定的高利率，稳定的政府和经济，缺乏对货币市场的干预以及西方在该地区并不常见的商业和法治方法。
世界上每种主要交易货币都受发行国中央银行控制（或至少受到强烈影响）。 如果是澳元，则为澳大利亚储备银行（RBA）。 澳洲联储是一个相当保守的机构，它没有养成经常干预货币市场的习惯。 此外，虽然几乎所有储备银行都有控制通货膨胀的职责，但澳大利亚央行非常重视通货膨胀，而且澳大利亚经常有一些发达国家的最高利率。
也就是说，即使是相对较高的利率也不足以阻止澳大利亚的房地产泡沫。 值得注意的是，澳大利亚储备银行经常受到商品周期不可预测及其对县贸易平衡和资本账户的影响的挑战。
澳元背后的经济以GDP（以美元计）而言，澳大利亚在主要货币中排在后面，排名第13位。 在发达国家中，澳大利亚因对商品的严重依赖而退出市场。 采矿业（包括能源）占该国GDP的5％以上，其中以镍为重。农业也是至关重要的组成部分，因为约12％的GDP与农业（及相关部门）相关，其中很大一部分输出到国外。
澳大利亚的资源财富并未对该国的经济产生普遍的积极影响。 即使可以追溯到1980年代初的经济自由化政策，澳大利亚也从未设法发展蓬勃的国内制造业。 取而代之的是，该国经常账户赤字很大，外债也相当高。 澳大利亚也遭受了自己的国家住房泡沫，澳大利亚的利率是发达世界中最高的。 （了解要注意的因素和指标将帮助您在竞争激烈，瞬息万变的外汇世界中保持步伐。请参阅 影响外汇市场的经济因素 。）
与实际市场汇率相比，旨在计算“正确的”外币汇率的澳元经济模型的驱动程序众所周知是不准确的，部分原因是经济模型通常基于极少数的经济变量（有时只是一个变量，例如利率）。 然而，交易者将更大范围的经济数据纳入他们的交易决策中，而投机者的前景本身可以改变利率，就像投资者的乐观或悲观情绪可以使股票高于或低于其基本面所暗示的价值一样。
主要经济数据包括GDP释放，零售额，工业生产，通货膨胀和贸易余额。 这些信息定期发布，许多经纪人以及《 华尔街日报》 和《彭博社》等许多金融信息源都免费提供此信息。 投资者还应注意有关就业，利率（包括安排的央行会议）和每日新闻流的信息-自然灾害，选举和新的政府政策都会对汇率产生重大影响。
不过，在澳大利亚，还有其他因素也需要关注。 澳大利亚的经济受到商品（金属和谷物）的推动，有关农作物种植，天气，收成，矿山产量和金属价格的报告都可以推动澳元汇率。 幸运的是，这些数据并不难找到-澳大利亚农业与资源经济与科学局（ABARES）生成定期报告，这些报告可从互联网上免费获得。
沿着这些思路，澳元的强势与其在亚洲的风险敞口和商品周期密切相关，并且相对于其他主要货币的汇率也具有一定的反周期地位。 中国，印度和日本（在较小程度上）对自然资源的需求在过去的周期中推高了澳元，但随着大宗商品需求减弱，此后才有所下降。
一般而言，商品价格上涨在大多数发达经济体造成了衰退（或至少是通胀）压力。 因此，当高昂的资源价格导致交易员对欧洲，北美和日本经济体的健康和增长可持续性表示担忧时，澳大利亚经济通常看起来更健康。 这使得澳元成为寻求在商品风险敞口和/或亚洲资源需求上做多的交易者的流行替代品，而在由于较高的投入成本而可能遭受苦难的国家上做空。
澳大利亚元的独特因素由于澳大利亚对商品的高度依赖以及相对较小的国内工业基础，澳大利亚的利率和通货膨胀也变得复杂。 这导致了澳大利亚在第二次世界大战后的大部分历史中经常账户的巨额和持续赤字。 尽管澳大利亚的债务在国内生产总值中所占比例并不大，但政府支出的增加却使这成为潜在问题。
澳大利亚的货币通常也具有反周期和波动性。 大多数主要发达经济体相互之间进行串联贸易（至少部分是由于它们之间广泛的贸易联系），但澳大利亚的经济却不同。 澳大利亚的制造业出口产品相对较少，该国的大部分出口产品都流向了发展中的亚洲经济体。 就是说，尽管澳大利亚在与其他主要世界经济体之间享有一定程度的独立性，但其健康状况与大宗商品的价格紧密相关，过去的波动导致该货币的大幅波动。
澳大利亚的套利交易通常是套利交易的另一半，起源于日元。 由于日本的利率如此之低，澳大利亚的利率如此之高，并且各地区在时区上或多或少地重叠，因此，以澳元计价的资产一直是套利交易者的有吸引力的资产。 由于这种联系，对两国汇率变动的猜测可能会对货币产生不成比例的影响。 （即使货币对不变动，该策略也可以提供回报。请查看“ 货币携带交易”101。 ）
地区因素 澳大利亚通常以其异常稳定的政府和普遍有利于商业的环境而在该地区脱颖而出。 也就是说，中国的崛起正在影响澳大利亚在该地区的作用。 对于希望将资产转移到本国以外的东南亚投资者而言，中国是一个更可行的目的地。 中国和印度也对澳大利亚的贸易和经济表现产生重大影响。 印度和中国都是澳大利亚生产的商品的大进口国，而澳大利亚又是这些国家生产的机械和消费品的大进口国。
众所周知，底线货币汇率很难预测，而且大多数模型很少能在短时间内工作。 尽管基于经济学的模型很少对短期交易者有用，但经济状况确实会影响长期趋势。
澳大利亚是一个相当富裕的国家，但是它很小，并且非常依赖农业和采矿商品。 高利率和非竞争性成本使澳大利亚企业难以竞争，并且该国缺乏强大的制造基础设施。 考虑到这一点，澳元可能会继续根据商品价格，亚洲主要资源进口国的健康状况以及其高利率而进行交易。 尽管澳大利亚人应该关注澳大利亚的经济状况，但即使人民币在该地区变得更加重要，澳元也不大可能从重要性中消失。
