相关值基准

什么是相关值基准

相关值基准是一个术语，指的是基准或特定的参考点，投资基金用来衡量重要的相关值，例如Beta，它衡量整个市场对证券的波动性，或R-平方，一个统计量度可以显示一个因变量可以解释因变量有多少方差。

基准相关值很重要，因为它们使用基准作为市场的代表来指示给定基金的业绩与其市场相关的程度。例如，如果基金的投资命题紧随基准，则通常认为与基金基准的高度相关性对基金有利。

相关值的基准取决于特定基金的投资要求。例如，大型美国股票基金可能会使用S&P 500作为相关值的基准，而大型加拿大股票基金可能会使用S&P / TSX综合指数作为基准。

相关系数是一种统计数据，用于衡量两个变量之间的关系有多强。

如果值的范围在-1.0和1.0之间，则-1.0的相关性表示完全负相关。相关系数为1.0表示完全正相关。 0.0的相关性表明两个变量的运动之间没有零或没有关系。

了解您的投资之间的相关性对于了解如何管理特定投资组合的风险非常重要。如果您的太多投资具有高度相关性，如果其中一项经历了低迷，那么其他许多或全部也会也是如此。

关联基于不同资产价格之间的关系。它测量两个资产的价格一起移动的可能性，并且以-1到1进行。例如，如果两个资产的相关性都为1，则它们是正相关的，并且将朝着保存方向移动，随时向上或向下。负相关性（值为-1）始终在相反的方向上移动。关联为0的资产在50％的时间内都朝着同一方向移动。

根据经验，通常认为资产的相关范围在-0.5到0.5之间是明智的，尽管实际意愿数字会根据投资者的风险承受能力而变化。例如，规避风险的投资者将需要尽可能少的关联。