资本投资分析是公司和政府机构用来评估长期投资的潜在获利能力的预算编制程序。 资本投资分析评估长期投资，其中可能包括设备，机械或房地产等固定资产。 该过程的目标是确定可以产生最高投资资本回报率的选择。 企业可以在资本投资分析中使用诸如净现值（NPV）分析，现金流量折现（DCF）分析，风险收益分析和风险中性估值之类的技术。
分解资本投资分析
资本投资具有风险，因为它们涉及大量的，用于多年服务的资产的前期支出，这需要很长时间才能收回成本。 评估资本项目的公司的基本要求之一是，投资收益要大于公司股东的门槛收益率或要求的收益率。 资本投资分析的两个最常用的工具是NPV和DCF模型。 这些模型列出了项目的初始资本支出和所有后续现金流量。 适当的折现率用于计算现金流量的现值。 如果该现值大于初始投资成本，则该项目将获得批准。
正确进行资本投资分析
资本投资决策并非轻描淡写。 分析模型易于建立。 但是，输入驱动模型结果。 因此，合理的假设对于确定预期的投资是否继续进行至关重要。 超过三年或五年的现金流可能很难预测。 如果将折现率应用于很远的将来，则会对现值计算产生重大影响。 应该执行灵敏度分析，从而将各种输入插入模型中以评估值的变化。 但是即使这样，意外事件也可能以最合理的假设破坏最佳设计的模型，在这种情况下，建模者可能会决定将偶然性因素整合到分析中。
