什么是流动资金？
流动资金是指用于公司核心业务的资金。 流动资金包括现金，经营费用，原材料，在制品存货，产成品存货和应收账款。 循环资本通常被称为营运资本或周转资本。
重要要点
- 循环资本是日常运营所需的资金，例如运营支出和库存成本（通常为流动资产）。 循环资本也称为营运资本，但是两者明显不同。 营运资金从流动资产中减去流动负债。 固定资本是指用于一个生产周期以上的货币，例如固定资产。 流通资本可以由许多因素决定，包括季节性，业务规模，行业和内部生产等。
流动资金如何运作
循环资本需求受公司行业的影响，无论公司是否在资本密集型行业中运营（例如，公用事业与专业服务），业务所展现的季节性程度，规模，其生命周期中的位置（成熟与否）。初创公司），以及一系列内部因素，例如生产周期，财务管理，信贷政策和信誉度。 了解公司的总体和每个组成部分的流动资本水平，将使您能够评估公司的健康状况和偿付能力，分析运营效率，查看一段时间内的趋势并将其与同行业中的其他公司进行比较。
相对于同行而言，较高的库存水平可能意味着公司在销售产品方面有困难，而应收帐款水平较高可能表明无法从客户处收款。 尽管绝对水平很重要，但趋势及其背后的原因也很重要。 例如，一家公司可能会因需求季节性增加而建立库存。 另外，大量现金似乎是积极的。 但实际上可能表明该公司没有有效地管理其资本。
流动资金与固定资金
循环资本是指流动资产和短期资产中的资源量，也称为公司可用于为其生产的商品和服务提供资金的资本。 另一方面，固定资本是指与长期资产捆绑在一起而不是在生产过程中消耗的资金。 固定资本也称为非永久性资本。
固定资本是指投资超过一个生产周期（通常为一年）的资金。 流动资本通常包括流动资产，而固定资本可以包括固定资产和长期资产。
经济学家卡尔·马克思（Karl Marx）认为，固定资本也在流通，流通周期更长。 同时，流动资本和可变资本之间有区别。 循环资本包括投入以及工资和劳动力，同时，可变资本仅被视为工资。
流动资金与营运资金
虽然这两个术语经常互换使用，但它们是不同的。 营运资金按流动资产减去流动负债计算。 同时，流动资金主要是流动资产。 营运资金是衡量流动性的标准。
流通资金示例
公司的建筑物，仓库和机械是固定资本。 专利，品牌名称和其他知识产权等无形资产也是固定资产的形式。 与日常业务活动中使用的流动资产不同，公司的固定资产中很少有可直接归因于其产生的利润。 学习如何分析流动资金将使您更好地了解企业可用于短期（一年）活动并产生利润的资本。
