目录
- 没有交易计划
- 追逐表演
- 未收回余额
- 忽略风险规避
- 忘记时间范围
- 不使用止损订单
- 让损失增加
- 向下或向上平均
- 接受损失的重要性
- 相信错误的购买信号
- 保证金购买过多
- 充分利用杠杆
- 跟随牧群
- 把鸡蛋放在一个篮子里
- 推卸作业
- 购买毫无根据的提示
- 看太多金融电视
- 没有看到大局
- 交易多个市场
- 忘了山姆大叔
- 过度自信的危险
- 没有经验的日间交易
- 低估你的能力
- 底线
在交易或投资方面，犯错误是学习过程的一部分。 投资者通常参与长期持有，并且将进行股票，交易所买卖基金和其他证券的交易。 交易者通常买卖期货和期权，在较短的时间内持有这些头寸，并参与更多的交易。
尽管交易者和投资者使用两种不同类型的交易，但他们经常犯相同类型的错误。 一些错误对投资者更有害，而其他错误则对交易者造成更大伤害。 两者都很好记住这些常见的错误并尝试避免它们。
没有交易计划
经验丰富的交易员必须制定明确的计划进行交易。 他们知道自己的确切进场和出场点，投资于该行业的资本数量以及他们愿意承担的最大损失。
新手交易者在开始交易之前可能没有适当的交易计划。 即使他们有计划，也可能比经验丰富的交易者更容易偏离既定计划。 新手交易者可能会完全改变方向。 例如，由于股价下跌，最初买入证券后做空了–最终被鞭打了。
追逐表演
许多投资者或交易者会根据当前的强劲表现来选择资产类别，策略，管理者和基金。 “我错过了丰厚的回报”的感觉可能导致比其他任何单一因素都要糟糕的投资决策。
如果特定的资产类别，策略或基金在三到四年内表现出色，那么我们肯定会知道一件事：我们应该在三，四年前进行投资。 但是现在，导致这种出色性能的特定周期可能即将结束。 聪明的钱正在流失，而愚蠢的钱正在涌入。
未收回余额
重新平衡是将投资组合恢复为投资计划中概述的目标资产分配的过程。 重新平衡很困难，因为它可能迫使您出售表现良好的资产类别，并购买更多表现最差的资产类别。 对于许多新手投资者而言，这种逆势操作非常困难。
但是，允许投资组合随市场收益波动的保证了资产类别将在市场峰值时被加权，而在市场低点时被加权-这是表现不佳的一个公式。 虔诚地重新平衡并获得长期的回报。
忽略风险规避
不要忽视您的风险承受能力或承担风险的能力。 一些投资者无法忍受波动以及与股市或更多投机性交易相关的涨跌。 其他投资者可能需要安全的定期利息收入。 这些低风险承受能力的投资者最好投资于已建立公司的蓝筹股，并远离更不稳定的增长和初创公司的股票。
请记住，任何投资回报都会带来风险。 可用的最低风险投资是美国国债，票据和票据。 从那里开始，各种类型的投资将沿着风险阶梯上升，并且还将提供更大的回报，以弥补承担的更高风险。 如果一项投资提供了非常诱人的回报，还请查看其风险状况，看看如果出现问题，您可能会损失多少钱。 永远不要投资超过您承受得起的损失。
忘记时间范围
不要在没有时间跨度的情况下进行投资。 在进入交易之前，请考虑一下是否需要将资金锁定在一项投资上。 另外，确定您必须为退休储蓄，为房屋支付首付或为孩子接受大学教育需要多长时间（时间跨度）。
一旦了解了自己的视野，就可以找到与该配置文件匹配的投资。
不使用止损订单
您没有交易计划的一个重要标志是没有使用止损订单。 止损订单有几种，可以限制由于股票或整个市场的不利变动而造成的损失。 一旦达到您设置的周长，这些订单将自动执行。
严格的止损通常是指在损失变得可观之前将其封顶。 但是，存在风险，即如果安全性突然降低，则多头头寸的止损单可能会以低于指定水平的水平执行，就像在Flash Crash期间许多投资者所做的那样。 即使牢记这一点，停止订单的好处也远大于以计划外的价格停止的风险。
这个常见交易错误的一个推论是，当交易者在触发亏损交易之前就取消该交易的止损单时，因为他们认为价格趋势会反转。
让损失增加
成功的投资者和交易者的主要特征之一是如果交易不成功，他们会迅速承担少量损失并转向下一个交易思路的能力。 另一方面，如果交易不利于交易者，他们可能会陷入瘫痪。 他们可能不会继续采取快速行动来限制亏损，而是会继续持有亏损头寸，以期最终交易会成功。 亏损的交易会长时间占用交易资本，并可能导致越来越多的损失和严重的资本耗竭。
向下或向上平均
将蓝筹股的多头头寸平均可能对投资期较长的投资者有用，但对于交易波动性较大且风险较高的证券的交易者来说，可能会充满危险。 历史上一些最大的交易亏损是因为交易者不断增加亏损头寸而导致的，最终当亏损幅度变得无法维持时，他们被迫削减整个头寸。 交易者比保守的投资者做空的频率更高，他们倾向于平均化，因为安全性是在进步而不是在下降。 这是同样冒险的举动，是新手交易者犯的另一个常见错误。
接受损失的重要性
投资者常常不能接受一个简单的事实，即他们像最伟大的投资者一样是人为的，容易犯错误。 无论您是急忙购买股票还是长期赚钱的人中的一个突然变得更糟，您能做的最好的事情就是接受它。 您能做的最坏的事情是让您的骄傲优先于您的皮夹，并坚持进行亏损的投资。 或更糟糕的是，购买更多股票。 因为现在便宜得多。
这是一个非常常见的错误，犯错的人会通过将当前股价与该股票的52周高点进行比较来做到这一点。 许多使用此指标的人都认为股价下跌代表着良好的购买。 但是，价格和价格下跌背后有一个原因，由您来分析价格下跌的原因。
相信错误的购买信号
基本面恶化，首席执行官辞职或竞争加剧都是股价下跌的可能原因。 这些相同的原因也为怀疑库存可能不会很快增加提供了很好的线索。 由于根本原因，一家公司现在的价值可能会减少。 重要的是要始终保持批判的态度，因为低股价可能是错误的购买信号。
避免在便宜的地下室购买股票。 在许多情况下，价格下跌是有很强的根本原因。 在进行投资之前，要做好功课并分析股票的前景。 您想投资于将来会持续增长的公司。 公司的未来经营业绩与您购买股票的价格无关。
保证金购买过多
保证金-使用从经纪人那里借来的资金购买证券，通常是期货和期权。 虽然保证金可以帮助您赚到更多的钱，但它同样会夸大您的损失。 确保您了解保证金的运作方式以及经纪人何时可能要求您出售所持头寸。
当您成为新交易者时，最糟糕的事情就是被看起来像是自由资金的东西所吞没。 如果您使用保证金而您的投资没有按照计划进行，那么您最终将承担沉重的债务负担。 问问自己是否愿意用信用卡购买股票。 当然，您不会。 过度使用保证金本质上是一回事，尽管可能会降低利率。
此外，使用保证金要求您更密切地监视自己的头寸。 价格小幅波动带来的过大得失会带来灾难。 如果您没有时间或知识来密切关注并做出有关仓位的决定，而仓位的价值下降，那么您的经纪公司将出售您的股票以弥补您应计的损失。
作为新交易者，请尽量使用保证金； 并且仅在您了解其所有方面和危险的情况下。 它可能会迫使您在最低价处卖出所有头寸，这是您应该在市场上实现大幅周转的时候。
充分利用杠杆
根据一个著名的投资陈词滥调，杠杆是一把双刃剑，因为它可以增加有利可图的交易的收益并加剧亏损交易的损失。 正如您不应该使用剪刀一样，您也不应该使用杠杆。 初学者可能会对他们所拥有的杠杆程度（尤其是在外汇交易中）感到眼花leverage乱，但可能很快就会发现，过度的杠杆可能会瞬间破坏交易资本。 如果采用50：1的杠杆比率（这在零售外汇交易中并不罕见），那么只需2％的不利举动即可消灭资本。 像IG Group这样的外汇经纪商必须向交易者披露，由于市场的复杂性和杠杆的不利影响，超过四分之三的交易者亏损。
跟随牧群
新交易者犯的另一个常见错误是，他们盲目跟风。 这样一来，他们要么最终会为过热的股票支付过多的费用，要么可能会发起已经暴跌的证券空头头寸，并且可能处于扭转的边缘。 虽然经验丰富的交易员是您的朋友，但它遵循趋势的格言，但他们习惯于拥挤时退出交易。 但是，新交易者可能会在精明的钱从交易中撤出后继续交易。 新手交易者也可能缺乏在需要时采取逆势交易的信心。
将所有鸡蛋放在一个篮子里
多元化是避免任何一项投资过度暴露的一种方式。 由多个投资组成的投资组合可以保护您，即使其中一项亏损。 它还有助于防止任何一项投资的波动性和极端价格波动。 同样，当一个资产类别的表现不佳时，另一资产类别的表现可能会更好。
许多研究证明，大多数管理者和共同基金的表现均不及基准。 从长远来看，低成本指数基金通常是表现出色的第二四分位数基金，或优于主动管理型基金的65％至75％。 尽管有所有证据支持索引编制，但仍希望与积极的管理人员进行投资。 Vanguard的创始人约翰·博格尔（John Bogle）说，这是因为：“希望源远流长。索引编制有点沉闷。它面对美国的方式飞速发展，”我可以做得更好。”
索引所有或大部分（70％到80％）的传统资产类别。 如果您无法抗拒追求下一个优秀绩效者的热情，那么请为每种资产类别留出约20％至30％的比例分配给活跃的经理。 这可能满足您追求卓越性能而不破坏您的投资组合的愿望。
推卸作业
新交易者通常会在开始交易之前不做作业或没有进行充分的研究或尽职调查而感到内gui。 做作业非常重要，因为新手交易者不了解季节性趋势，数据发布的时间以及经验丰富的交易者拥有的交易模式。 对于新手而言，进行交易的紧迫性常常使进行一些研究的需求不堪重负，但这最终可能导致一堂昂贵的课。
不研究您感兴趣的投资是错误的。 研究可以帮助您了解金融工具并了解您正在从事的工作。 例如，如果您要投资股票，请研究公司及其商业计划。 不要以市场高效为前提，并且不能通过识别良好的投资来赚钱。 尽管这不是一件容易的事，并且其他所有投资者都可以像您一样获得相同的信息，但通过进行研究可以识别出良好的投资。
购买毫无根据的提示
每个人都可能在他们的投资生涯中的某一时刻犯错。 您可能会听到您的亲戚或朋友谈论他们听说将被买断，具有可观收益的股票或即将发布具有突破性的新产品的股票。 即使这些情况是正确的，也不一定表示股票是“下一件大事”，您应该冲入您的在线经纪帐户下订单。
其他没有根据的技巧来自电视和社交媒体上的投资专家，他们经常吹捧特定股票，好像这是必须购买的东西，但实际上无非是当下的味道。 购买后，这些股票提示通常不会泛滥成灾。 请记住，购买媒体提示通常仅基于投机赌博。
这并不是说您应该对每一个股票小费都不屑一顾。 如果确实引起您的注意，那么要做的第一件事就是考虑来源。 接下来的事情是做自己的作业，以便您知道自己购买的商品以及原因。 例如，购买具有某些专有技术的技术股票应基于它是否适合您，而不仅仅取决于共同基金经理在媒体采访中所说。
下次当您打算根据热门提示进行购买时，请不要这样做，直到您掌握了所有事实并且对公司感到满意为止。 理想情况下，请从其他投资者或公正的财务顾问那里获得第二意见。
看太多金融电视
财经新闻显示几乎没有什么可以帮助您实现目标的。 几乎没有什么新闻通讯可以为您提供任何有价值的东西。 即使有，您如何提前识别它们？
如果有人真的有赚钱的股票提示，交易建议或秘密公式赚钱，他们会在电视上大肆宣传还是以每月49美元的价格卖给您？ 不。他们会闭上嘴，赚到上百万美元，而不必卖掉新闻通讯来谋生。 解？ 花更少的时间在电视上观看金融节目和阅读新闻通讯。 花更多的时间来制定并坚持您的投资计划。
没有看到大局
对于长期投资者而言，要做的最重要但经常被忽视的事情之一就是定性分析，或者着眼于大局。 传奇的投资者兼作家彼得·林奇（Peter Lynch）曾经说过，他通过观察孩子们的玩具及其发展趋势找到了最佳的投资。 品牌名称也很有价值。 想想世界上几乎每个人都对可乐了解多少； 因此，仅名称的财务价值就以数十亿美元为单位。 无论是关于iPhone还是Big Mac，没人能反对现实生活。
因此，倾注财务报表或尝试使用复杂的技术分析来确定买卖机会可能会在很多时候起作用，但是如果世界在与您的公司不利的情况下发生变化，则迟早您会失败。 毕竟，在1980年代后期，一家打字机公司本来可以胜过其行业中的任何一家公司，但是一旦个人计算机开始普及，那个时代的打字机投资者就可以很好地评估更大的前景并放弃。
从质量的角度评估公司与查看其销售和收益一样重要。 定性分析是评估潜在投资最简单，最有效的策略之一。
交易多个市场
新手交易者可能倾向于从市场跳入市场，即从股票到期权到货币再到商品期货，等等。 在多个市场进行交易可能会造成极大的干扰，并且可能会使新手交易者无法获得在一个市场中脱颖而出的经验。
忘了山姆大叔
投资前请牢记税收后果。 您将对某些投资（例如市政债券）获得减税优惠。 在进行投资之前，请先考虑投资，您的税级和投资时间范围，然后再考虑税收调整后的收益。
不要支付超出您所需的交易和经纪费用。 通过坚持您的投资而不经常交易，您可以节省经纪人费用。 另外，货比三家，找到不收取过多费用的经纪人，这样您就可以保留更多投资收益。 Investopedia汇总了最佳折扣经纪人列表，使您轻松选择经纪人。
过度自信的危险
交易是一项非常苛刻的职业，但是一些新手交易者所经历的“初学者的运气”可能使他们相信交易是通向快速致富之路。 这种过度自信是危险的，因为它会滋生自满情绪，并鼓励过度冒险，最终可能导致交易灾难。
从众多研究中，包括伯顿·马尔基尔（Burton Malkiel）在1995年发表的题为“从投资股票共同基金中获得的回报”的研究中，我们知道大多数管理者的表现将不及基准。 我们也知道，没有一致的方法来预先选择那些表现出色的经理。 我们还知道，很少有人能够长期赢利市场。 那么，为什么这么多的投资者对他们把握市场时机和/或选择表现出色的经理人的能力充满信心？ 富达大师彼得·林奇曾经说过：“《福布斯》 400强榜单上没有市场计时器。”
没有经验的日间交易
对速度的需求是您无法通过银行帐户中额外的5, 000美元有效开始日间交易的主要原因。 在线经纪人的系统还不够快，无法为真正的即日交易者提供服务。 从字面上看，每股几便士可以使获利和亏损交易有所不同。 大多数经纪人建议投资者在开始之前参加一日交易课程。
除非您具有专业知识，平台和可快速执行订单的权限，否则在日间交易之前请三思。 如果您不太擅长应对风险和压力，对于寻求积累财富的投资者来说，还有更多更好的选择。
低估你的能力
一些投资者倾向于认为他们永远不会擅长投资，因为股市成功只限于老练的投资者。 这种看法完全没有真理。 尽管任何以佣金为基础的共同基金推销员可能会告诉您其他情况，但大多数专业理财师也没有达到这个等级，并且绝大多数人的表现都不及广阔的市场。 只需花一点时间进行学习和研究，投资者就可以变得设备齐全，可以控制自己的投资组合和投资决策，同时又可以盈利。 请记住，很多投资都坚持常识和理性。
除了具有变得足够熟练的潜力外，个人投资者也不会面对大型机构投资者的流动性挑战和间接成本。 任何拥有良好投资策略的小投资者，也有击败市场的机会，即使没有所谓的投资大师更好。 不要仅仅因为有一份临时工作就认为不能成功地参与金融市场。
底线
由于股票市场倾向于产生大量收益（和损失），因此不乏错误的建议和不合理的决策。 作为个人投资者，长期保持投资组合的最佳状态是实施一种您愿意并愿意坚持的理性投资策略。
