什么是Core Plus？
核心加号是一种投资管理方式，允许管理人员使用具有更大风险和更大潜在回报的工具来扩大指定目标投资组合中的核心持股基础。 利用该策略的基金称为核心加成基金。
核心加号基金通常与固定收益基金相关联，将另类投资（例如高收益债券，全球债券和新兴市场债券）添加到投资级债券的核心投资组合中。 核心加股票基金也有类似的策略：它们使用另类投资来提高核心市场领域的回报。
关键要点
- 核心+是一种投资管理方式，允许经理人使用风险更大但潜在收益更高的工具来扩大持有的核心基础。核心+投资策略主要与固定收益基金相关;股权基金也可以使用核心+策略。
了解Core Plus
核心加投资策略主要与固定收益基金相关。 它们为基金经理提供了一些灵活性，可以提高投资收益，而不是达到基金的核心目标。 用于获得这些额外收益的证券通常也是固定收益投资，与基金的核心资产相比，这些证券通常风险更高，但回报可能更高。
核心＋基金的投资顾问将专门围绕满足特定目标的证券建立其主要资产。 投资组合的这一部分旨在作为一项长期投资来维持，目的是实际上永远持有证券。 这些股份可能占投资组合的75％。 然后，剩余余额将由风险较高的资产组成，这些资产的投资范围可能比投资组合的核心组成部分短。 因此，投资组合的核心投资将为打下更积极，更多样化的投资打下坚实的基础。
Core Plus投资示例
核心加基金可以具有固定收益或股权投资的特征。 所有信息截至2019年10月都是准确的。
摩根大通核心加债券基金（ONIAX）
摩根大通核心加债券基金（ONIAX）是核心加固定收益的一个例子。 基金主要投资于投资级别的债券，但可以灵活地将投资组合资产的35％进行战略性投资，以投资于这一具有较高回报潜力的中央类别以外的证券。 基金通常将这些增强资产投资于高收益固定收益和外债。 基金总资产为155.9亿美元。 基金的A类股份至少需要投资$ 1, 000。 该基金的年度总支出比率为0.91％。
美国世纪核心增强基金（ACCNX）
American Century Core Plus基金是核心加固定收益投资的另一个例子。 该基金主要投资于两年至四年期的优质中间公司债券。 但是，它也将高达总投资组合35％的资金投资于核心资产以外的其他固定收益投资，例如低等级的“垃圾债券”，以实现收益最大化。 基金的投资者份额有$ 2, 500的初始投资要求。 基金的总费用比率为0.55％。 资产价值1.529亿美元。
摩根大通美国大型资本核心基金（JLCAX）
摩根大通美国大型资本核心加元基金是股票核心加元基金的示例。 虽然该基金的大部分核心投资组合以购买和持有被认为价值被低估的美国大型资本公司为中心，但它也有能力卖空此类股票，以在基准（标准普尔500指数）之上获得额外收益。 基金资产总额为46亿美元。 它的最低投资额为1, 000美元，总费用率为2.11％。
