什么是相关性？
在金融和投资行业中，相关性是一种统计数据，用于衡量两种证券相对于彼此的移动程度。 相关性在高级投资组合管理中使用，计算为相关系数，其值必须介于-1.0和+1.0之间。
相关并不表示因果关系！
相关公式为
</ s> </ s> </ s> r = ∑（X-X）2（Y-Y）2∑（X-X）（Y-Y）其中：r =相关系数X =变量的观测值的平均值XY =变量的观测值的平均值Y的变量
相关性
解释相关性
理想的正相关性意味着相关系数正好为1。这意味着，当一种证券向上或向下移动时，另一种证券在同一方向上步调一致地移动。 理想的负相关性意味着两个资产朝相反的方向移动，而零相关性则表示完全没有关系。
例如，大盘共同基金通常与标准普尔（S&P）500指数具有很高的正相关性-非常接近1。小盘股与该指数具有正相关性，但并不那么高-通常在0.8左右。
但是，认沽期权价格与其标的股票价格往往呈负相关。 随着股票价格上涨，认沽期权价格下降。 这是直接的和高幅度的负相关。
重要要点
- 关联性是一种统计数据，用于衡量两个变量彼此之间的相对移动程度。在金融中，相关性可以衡量具有基准指数（例如Beta）的股票的移动。告诉您x是造成y还是反之，或者关联是由某种第三（也许是看不见的）因素引起的。
相关示例
投资经理，交易员和分析师发现计算相关性非常重要，因为多元化带来的降低风险的收益依赖于此统计数据。 财务电子表格和软件可以快速计算相关值。
作为一个假设示例，假设分析师需要计算以下两个数据集的相关性：
X： （41，19，23，40，55，57，33）
Y： （94，60，74，71，82，76，61）
查找相关性涉及三个步骤。 第一种是将所有X值相加得出SUM（X），将所有Y值相加得出SUM（Y），然后将每个X值与对应的Y值相乘，然后求和以得出SUM（X，Y） ：
SUM（X）=（41 + 19 + 23 + 40 + 55 + 57 + 33）= 268
SUM（Y）=（94 + 60 + 74 + 71 + 82 + 76 + 61）= 518
SUM（X，Y）=（41 x 94）+（19 x 60）+（23 x 74）+…（33 x 61）= 20, 391
下一步是获取每个X值，将其平方，然后对所有这些值求和以找到SUM（x ^ 2）。 必须对Y值执行相同的操作：
SUM（X ^ 2）=（41 ^ 2）+（19 ^ 2）+（23 ^ 2）+…（33 ^ 2）= 11, 534
SUM（Y ^ 2）=（94 ^ 2）+（60 ^ 2）+（74 ^ 2）+…（61 ^ 2）= 39, 174
注意到有七个观测值n，可以使用以下公式找到相关系数r：
</ s> </ s> </ s> r =（n×SUM（X）2）×（n×SUM（Y2）−SUM（Y）2）n×（SUM（X，Y）−（SUM（X）×（SUM（Y））） ）
在此示例中，相关性为：
r =（7 x 20, 391-（268 x 518）/ SquareRoot（（7 x 11, 534-268 ^ 2）x（7 x 39, 174-518 ^ 2））= 3, 913 / 7, 248.4 = 0.54
