信用损失率的定义
信用损失率衡量的是与信用相关的损失与抵押贷款支持证券（MBS）面值的比率。 该比率可以采用两种形式。 信用损失率的第一个版本将当前与信用相关的损失衡量为抵押支持证券（MBS）的当前面值。 第二种形式是将与信贷相关的总损失衡量为抵押支持证券的原始面值。 抵押支持证券中不同类型的抵押支持证券和不同部分或部分具有不同的信用风险特征。 信用风险较高的证券比信用风险较低的证券更有可能蒙受损失。 因此，较高信用风险配置文件证券与较低信用风险配置文件证券可能具有不同的信用损失比率。 发行人可以使用信用损失率来衡量他们承担的风险。
降低信用损失率
一般投资者无需显着担心代理工具的信用损失率。 这是因为大多数机构的抵押支持证券都受到美国政府机构的信任和支持。 机构抵押贷款支持的证券（例如，由房利美或房地美发行的债券以及由金妮·梅发行的政府抵押支持的证券）没有信用风险，或者被市场认为没有信用风险。 这是因为这些机构在基础借款人违约的情况下保证向债券持有人支付本金和利息。 但是，从内部角度来看，该机构抵押贷款支持的证券发行人确实需要考虑其信用损失比率，因为这样做可以使他们分析其持有的某些风险资产类型是否曝光过度。
当投资非机构抵押支持证券或其他类型的抵押支持证券时，对于投资者而言，考虑他们正在研究的部分的信用损失率可能是一个好主意。 正如在2008年全球金融危机期间所见证的，如果环境合适，即使是被认为是低风险的付款也可能蒙受损失。
