什么是历史波动率（HV）？
历史波动率（HV）是对给定时间段内给定证券或市场指数的收益离散度的统计度量。 通常，通过确定给定时间段内与金融工具平均价格的平均偏差来计算此度量。 使用标准差是计算历史波动率的最常见方法，但不是唯一方法。 历史波动率值越高，证券的风险就越大。 但是，这不一定是不好的结果，因为风险是双向的-看涨和看跌。
了解历史波动率（HV）
尽管历史波动率可以用来衡量损失的可能性，但它并没有专门衡量损失的可能性。 它所衡量的是证券的价格偏离其均值的距离。
对于趋势市场，历史波动率衡量的是交易价格偏离中心价格或移动平均价格的幅度。 即使价格随时间发生巨大变化，这也是一个趋势强劲但平稳的市场如何具有低波动性的方式。 它的价值不是每天都在剧烈波动，而是随着时间的推移稳定地变化。
经常将此度量与隐含波动率进行比较，以确定期权价格是否被高估或低估了。 历史波动率也用于所有类型的风险评估。 历史波动性高的股票通常需要更高的风险承受能力。 高波动性市场还要求更大的止损水平和可能更高的保证金要求。
除期权定价外，HV通常用作布林带等其他技术研究的输入。 这些波段随着波动率的变化而变窄，并围绕中心平均值展开，这是通过标准偏差测得的。
使用历史波动率
波动率的含义不好，但波动率越高，许多交易者和投资者可以赚取更高的利润。 毕竟，如果股票或其他证券不动，它的波动性就很低，但获得资本收益的潜力也就很低。 另一方面，波动性很高的股票或其他证券可能具有巨大的获利潜力，但成本却很高。 潜在的损失也将是巨大的。 任何交易的时机都必须是完美的，如果证券的广泛价格波动引发止损或追加保证金，那么即使是正确的市场买入也可能最终亏损。
因此，波动率水平应处于中间水平，并且中间水平因市场而异，甚至因股票而异。 对等证券之间的比较可以帮助确定什么水平的波动是“正常的”。
