逆向选择通常是指合同或谈判中的一方（例如卖方）拥有与合同或谈判相关的信息，而相应方（例如买方）所不具备的任何情况。 这种不对称的信息导致缺乏相关知识的政党做出导致其遭受不利影响的决策。
在保险业中，逆向选择是指保险公司将保险范围扩大到实际风险大大高于保险公司已知风险的申请人的情况。 保险公司以无法准确反映其实际风险承担的成本提供保险，从而遭受不利影响。
重要要点
- 保险业的逆向选择涉及申请人以低于其真实风险水平的成本获得保险。 作为不吸烟者的有烟吸烟保险是保险逆向选择的一个例子。保险公司有三种防止逆向选择的选择，包括准确识别风险因素，拥有信息验证系统以及对承保范围设置上限。
保险范围和保费
一家保险公司根据已确定的风险变量（例如保单持有人的年龄，总体健康状况，职业和生活方式）提供保险。 保单持有人在设定参数范围内接受承保，以换取保险费的支付，这是基于保险公司对保单持有人的风险评估（根据保单持有人提出索赔的可能性和提出的索赔的可能金额）的定期费用。
高风险个人则需要支付较高的保费。 例如，作为赛车手的人比作为会计师的人要支付更高的人寿或健康保险费。
逆向选择的例子
如果投保人知道与投保人有关的实际风险，通常是由于投保人隐瞒了相关信息或提供了虚假信息而阻碍了投保人的利益，那么保险人的逆向选择发生在投保人设法以低于保险公司收取的保险费的价格获得了保险。保险公司风险评估系统的有效性。
在知情的情况下，对保险申请提供虚假信息的处罚可能从轻罪到州和联邦的重罪，但这种做法仍然存在。 在人寿或健康保险范围方面进行逆向选择的一个主要例子是吸烟者，他成功地设法以非吸烟者的身份获得了保险范围。 吸烟是人寿保险或健康保险的关键风险因素，因此吸烟者必须支付更高的保险费才能获得与非吸烟者相同的保险水平。 通过隐瞒其选择吸烟的行为，申请人正在引导保险公司做出对保险公司的财务风险管理不利的承保范围或保费成本的决定。
提供汽车保险的逆向选择的一个例子是，当申请人实际居住在犯罪率很高的地区时，申请人通过在犯罪率非常低的地区提供居住地址来获得保险。 。 显然，当将车辆定期停放在高犯罪率区域时，申请人的车辆被盗，被破坏或以其他方式损坏的风险要大大高于如果将车辆定期停在低犯罪率区域中。 如果申请人声明车辆实际上每晚在繁忙的街道上停泊在车库时，可能会进行较小的选择。
保险公司与不利选择
由于逆向选择会使保险公司承受高额的风险，而保险公司没有以保费形式获得适当的赔偿，因此，保险公司必须采取所有可能的步骤来避免逆向选择的情况。
保险公司可以采取三种主要措施来保护自己免受逆向选择。 首先是准确识别和量化风险因素，例如增加或减少申请人风险水平的生活方式选择。 第二个是要有一个运行良好的系统来验证保险申请人提供的信息。 第三步是对保险行业的总责任限额设定限额或上限，以保险公司的总金融风险敞口为上限。 保险公司制定了标准惯例和系统，以在这三个领域中实施针对逆向选择的保护。
