经营活动产生的现金流量：概述和示例

经营活动产生的现金流量是公司现金流量表的一部分，解释了给定期间持续进行的正常业务活动产生的现金来源和用途。这通常包括损益表中的净收入，净收入的调整以及营运资本的变化。

现金流量示例

净收入通常是现金流量表中“经营活动”部分的第一行。用来衡量企业获利能力的该值直接来自公司相应时期收入表中显示的净收入。

然后，现金流量表必须通过加回折旧和摊销等非现金费用，将净收入与净现金流量进行对帐。对于非现金费用或收入（例如，基于股份的报酬或外币换算的未实现收益）也进行了类似的调整。

来自经营活动部分的现金流量也反映了营运资金的变化。资产从一个期间到下一个期间的正变化记录为现金流出，而负债的正变化记录为现金流入。存货，应收账款，税收资产，应计收入和递延收入是资产的常见示例，其价值变化将反映在经营活动的现金流量中。

应付账款，税项负债和应计费用是负债的常见示例，其价值变动反映在经营现金流量中。

考虑苹果（AAPL）2017财年10-K。苹果的年净收入为484亿美元，经营活动产生的现金流量净额为636亿美元。其中包括102亿美元的折旧和摊销调整，其中48亿美元用于股票薪酬费用调整，60亿美元用于递延所得税费用。

经营资产和负债的变化包括应收账款21亿美元的现金流出，这对应于资产负债表上应收账款资产的等值减少，表明Apple尚未收回的应收销售净减少。

同样，应付账款中有96亿美元的现金流入。这对应于资产负债表上应付账款负债的增加，表明尚未支付给Apple的支出净增加。

现金流量表中的许多行项目不属于“经营活动”部分。物业，厂房，设备，资本化软件费用，在合并和收购中支付的现金，有价证券的购买以及资产出售的收益的增加都是应包括在投资活动现金流量中的条目的示例。

发行股票的收益，发行债券的收益，支付的股利，为回购普通股而支付的现金以及为偿还债务而支付的现金都是应包括在筹资活动现金流量中的项目。

投资和筹资活动产生的现金流量不被视为正在进行的常规经营活动的一部分。