什么是过滤规则？
过滤规则是一种交易策略，其中技术分析师根据先前价格的百分比变化为何时买卖投资设定规则。 过滤规则通常基于价格动量，或基于价格上涨趋于继续上涨而价格下跌趋于继续下跌的信念。 一定百分比的上升触发买入，而一定百分比的下降触发卖出。
虽然，交易者也可以决定做相反的事情。 这是一种主观策略，因为选择的百分比水平是基于分析师对股票价格历史记录的解释而得出的。
重要要点
- 过滤规则是一种基于预定价格变化（通常量化为百分比）的交易策略。交易者根据分析图表并确定哪个百分比最适合他们想要实现的目标来确定他们要使用的价格变化。交易者还必须确定价格变化的依据，例如收盘价，高于或低于高价或其他重要的技术价格水平。
了解过滤器规则
在为过滤规则交易设置参数时，技术分析师会自行决定。 通常，过滤规则将基于历史趋势和从资产价格图表中确定的证券价格模式。 例如，技术交易员可能会注意到，一旦价格从特定水平上涨5％，它就会趋向同一方向再移动10％。 因此，交易者可以通过使用过滤规则并观察股票（或该规则对其有利的任何资产）从先前的收盘价（低价或高价）下跌5％的股票来利用这一优势。 交易者或分析师还确定了他们基于该价格上涨的价格，例如价格柱的高，低或收盘价，或其他一些重要的技术价格水平。
通常，百分比将基于短期趋势，这通常会导致证券在1％到10％之间波动的价格过滤触发条件。 如果基于日内价格走势，该水平可能会更小，例如0.2％或0.5％。
例如，在1％买/卖过滤规则下，交易者在价格比前一个收盘价（或低或高）上涨1％时买入股票，并在其价格比前一个收盘价（或下跌）低1％时卖出股票。低或高）。
然后，交易者还需要决定是否要在向上，向下或仅在一个方向上进行双向交易。 例如，如果趋势上升，则交易者可以决定在价格上涨1％时买入，在价格下跌1％时卖出，但在价格下跌1％时他们不会卖空。
另一个交易者可能决定以1％的涨幅买入， 然后 以1％的跌幅卖空。 然后以1％的涨幅补仓，然后再做多。 在这种情况下，他们总是有位置。
过滤规则实施
实施过滤器规则需要提供此功能的软件。 通常，可以将技术分析交易软件或图表设置为根据投资者的偏好提供警报或自动执行交易。
一些交易者可能选择自动交易，这使他们可以更快地利用交易机会。 触发信号后，软件会自动进行交易。 在其他情况下，交易者可能希望被告知价格变化，以便做出自己的投资决策。
根据设置的参数，过滤规则可以每天，每周，每月或每年产生大量交易或少量交易。 较小的参数（例如1％）将比15％或20％的过滤条件触发更多的交易。
当进行大量交易时，佣金和头寸规模是一个因素。 佣金应足够低，头寸规模应足够大，以支付价格小幅波动时频繁交易的成本。
即日交易股票过滤规则的示例
假设一天的交易者有兴趣在Twitter Inc.（TWTR）上应用0.6％的过滤规则。
如果价格从最近的高点或低点下跌0.6％，则交易者将进入该方向。 如果价格沿相反方向移动0.6％（偏离高点或低点），他们将退出其原始头寸并保留头寸。 作为进一步的过滤条件，他们只会在上午9:30到美国东部标准时间之间应用该策略。 任何开放位置都在中午退出。
图表显示了当股票在允许的时间段内上涨超过3％的一天时该如何进行。
Twitter 1分钟图表，已应用过滤器规则交易。 交易视图
首次交易导致收益增加2.29％。 第二笔交易产生0.14％的利润。 第三笔交易产生0.03％的利润。 假设订单没有滑点。 佣金也必须考虑在内。
