费雪效应定义

费雪效应是什么？

费雪效应是经济学家欧文·费舍尔（Irving Fisher）创建的一种经济理论，描述了通货膨胀与实际利率和名义利率之间的关系。费雪效应表明，实际利率等于名义利率减去预期通货膨胀率。因此，实际利率会随着通货膨胀的增加而下降，除非名义利率与通货膨胀率相同。

费舍尔方程反映出实际利率可以通过从名义利率中减去预期通货膨胀率来得出。在此等式中，所有提供的比率都是复合的。

每次去银行都可以看到费雪效应。投资者在储蓄帐户上的利率实际上是名义利率。例如，如果储蓄帐户的名义利率为4％，预期通货膨胀率为3％，则储蓄帐户中的货币实际上以1％的速度增长。从购买力的角度来看，实际利率越小，储蓄存款增长所需的时间就越长。

费雪效应是经济学家欧文·费舍尔（Irving Fisher）提出的一种经济理论，描述了通货膨胀与实际利率和名义利率之间的关系。费舍尔效应指出实际利率等于名义利率减去预期通货膨胀率。费雪效应已扩展到货币供应量和国际货币交易的分析。

名义利率反映了个人存款时获得的财务回报。例如，每年10％的名义利率意味着个人将在银行中额外获得其存款的10％。

与名义利率不同，实际利率在等式中考虑购买力。

在费舍尔效应中，名义利率是所提供的实际利率，它反映了随着时间的推移，货币增长量会增加到特定数量的货币或应归还给金融机构的货币。实际利率是反映借款随着时间增长的购买力的金额。

费雪效应不仅仅是一个方程式：它同时显示了货币供应如何影响名义利率和通货膨胀率。例如，如果改变中央银行的货币政策将使该国的通货膨胀率上升10个百分点，那么同一经济体的名义利率也将随之上升并上升10个百分点。因此，可以假设货币供应量的变化不会影响实际利率。但是，它将直接反映名义利率的变化。

国际费舍尔效应（IFE）是一种汇率模型，它扩展了标准的费舍尔效应，并用于外汇交易和分析。它基于当前和未来的无风险名义利率，而不是纯粹的通货膨胀率，用于预测和了解当前和未来的现货货币价格走势。为了使该模型以其最纯粹的形式工作，假定必须允许资本的无风险方面在组成特定货币对的国家之间自由浮动。