什么是远期外汇合约？
远期外汇合约是一种特殊的外币交易。 远期合同是指双方之间在将来的特定时间交换两种指定货币的协议。 这些合同总是在即期合同结算之后的某个日期发生，用于保护买方免受货币价格波动的影响。
了解远期外汇合约
远期合同不在交易所交易，这些协议中也未交易标准货币。 除非经过双方的共同同意，否则不能取消它们。 合同涉及的各方通常有兴趣对冲外汇头寸或投机头寸。 合同的汇率是固定的，并在将来的特定日期指定，并允许有关各方为未来的金融项目更好地预算，并提前准确知道其在指定的将来日期的交易收入或成本。 远期外汇合约的性质可保护双方免受货币未来即期汇率意外或不利变动的影响。
重要要点
- 远期外汇合约是指双方之间在将来的特定时间交换两种指定货币的协议，远期合约不在交易所交易，并且在这些协议中不交易标准金额的货币。远期外汇合约是相互对冲避免风险，因为它可以保护双方免受货币未来即期汇率意外或不利波动的影响。
通常，大多数货币对的远期汇率可以在未来的12个月内获得。 有四对货币，称为“主要货币对”。 这些是美元和欧元； 美元和日元； 美元和英镑； 美元和瑞士法郎。 对于这四对货币对，可以获取长达10年的汇率。 许多提供商还提供短至几天的合同时间。 尽管可以自定义合同，但是除非将最低合同金额设置为30, 000美元，否则大多数实体都无法获得远期外汇合同的全部收益。
远期外汇计算示例
可以使用四个变量来计算合约的远期汇率：
S =货币对的当前即期汇率
r（d）=本币利率
r（f）=外币利率
t =合同时间（天）
远期汇率的公式为：
转发率= S x（1 + r（d）x（t / 360））/（1 + r（f）x（t / 360））
例如，假设美元和加元的即期汇率为1.3122。 美国的三个月利率为0.75％，加拿大的三个月利率为0.25％。 三个月的美元/加元远期外汇合约汇率将计算为：
三个月远期汇率= 1.3122 x（1 + 0.75％*（90/360））/（1 + 0.25％*（90/360））= 1.3122 x（1.0019 / 1.0006）= 1.3138
