CrowdStrike Holdings Inc.（CRWD）是2019年技术IPO浪潮中的明星，并且是有记录以来市值最大的“纯净”网络安全公开发行之一，刚刚得到一位著名分析师的信任。 美国银行美林证券公司的分析师塔尔·利亚尼（Tal Liani）认为，这家基于云的软件公司在交易的第一天上涨了70％以上，预计未来几年其潜在市场总额将增长三倍，达到200亿美元以上。
在最近的一份说明中，Liani以买入评级开始覆盖这家企业软件公司的股票。 该公司提供基于云的安全技术，于6月上市。
CrowdStrike由联合创始人兼首席执行官George Kurtz领导，他将公司与其他软件领域的其他公司进行了比较，例如Salesforce.com Inc.（CRM）和Workday Inc.（WDAY）。 他指出，根据《华尔街日报》的报道，高层企业正在从本地数据中心向云的快速过渡中受益。
与今年令人失望的以消费者为中心的科技IPO（例如Uber Technologies Inc.（UBER）和Lyft Inc.（LYFT））不同，企业软件IPO表现出色。 截至周三上午，CrowdStrike的股价仍比其初始发行价34美元上涨100％以上。
利亚尼（Liani）的75美元目标价格确认该股将保持其平流层收益，但这也意味着在12个月内仅上涨6.5％。 如果CrowdStrike的目标市场从目前的70亿美元增长到现在的三倍，则表明该股票在明年之后具有重要的增长潜力。
市场领导者
利亚尼表示，他的乐观前景是由于CrowdStrike在高速增长的端点安全市场上的“主导力量”所致。 这家市值140亿美元的公司处于“唯一地位”，据Liani和他的分析师团队称，它只是扰乱端点安全市场（仅是云产品的一部分）的市场。 除端点安全性外，CrowdStrike还提供威胁情报和网络攻击响应服务等服务。
“我们相信CrowdStrike平台的总可寻址市场可能会从70亿美元的核心终端市场增长到200亿美元以上，这要加上其10种不同服务所针对的市场，” Liani写道。 他希望该公司随着时间的推移“超越”端点市场，并“在新的市场领域（例如漏洞管理，托管安全性，IT卫生和更广泛的端点覆盖范围（例如，移动））中获得份额。”
网络安全产业转移
美国银行还强调了在网络安全领域向基于云的架构的转变，CrowdStrike是该领域的领导者。 这位分析师指出，业界正在努力从“旧版防病毒软件过渡到更强大的基于行为的下一代平台”。Liani写道，CrowdStrike的出色表现归功于其“出色的机器学习，威胁情报，轻量级代理和100％基于云的技术建筑。”
考虑到采用下一代方法，Liani希望CrowdStrike将继续与Symantec Corp.（SYMC），趋势科技Inc.，Sophos Group plc等竞争对手竞争。
探索估值，下一步是什么？
可以肯定的是，美国银行分析师警告说，今天CrowdStrike股票的“最大负面因素”是其估值。 目前，其股票交易价格远高于其网络安全同行。 但是Liani指出，CrowdStrike的增长速度远远超过行业，收入增长了110％。 美国银行表示，在他们的牛市模型中，销售额可能在2019年至2022年之间增长5倍以上。
