什么是资助状态
资金状态将养老金计划中的资产与负债进行比较。 如果公司或其他组织被迫一次支付所有退休金，则此数据点有助于了解在最坏情况下真正覆盖了多少员工。
重要要点
- 资金状况是企业养老基金的财务状况，资金状况是通过从资产中减去养老金义务来衡量的，理想的资金状况不一定是100％的资金状况，必须由每个公司确定。
了解资助状态
确定计划资助状态的等式为：
资金状态=计划资产-预计收益义务（PBO）
该计划欠雇员的服务是未来的负债或福利义务。 通常由投资团队管理的计划资产用于支付退休人员福利。 资助状态的范围可以从完全资助到未资助。 许多行业专家认为，至少有80％的资金是健康的。 公司通常选择不让养老基金获得100％的资助。 这是因为利率上升将使资金状况超过100％。 从法律上从养老基金中提取资金是非常困难的，因此本来可以用于其他目的的资金被限制了，这种情况使分析师和股东感到不满。
分析师可以使用养老金脚注中的数字来计算公司的资金状况。 这是在公司的财务报表中。 有些人建议公司将养老金的赤字或盈余转移到资产负债表上，而不仅仅是在脚注中显示。 将养老金计划以及其他退休福利义务（如医疗保健计划）的资金状况转移到资产负债表上可能会迫使许多公司意识到这一潜在的巨大负债。
资金状况和养老金计划类型
养老金计划主要有两种类型：设定受益计划（DB）和设定缴款计划（DC）。 根据投资公司协会的数据，截至2019年3月31日，美国公司数据库资产总计3.2万亿美元。 同时，美国公司DC计划资产总计8.2万亿美元。 公司越来越多地关闭新员工的退休金计划，或将其关闭，并将员工转移到DC计划。
在DB计划中，雇主保证雇员在退休时可获得一定数量的福利，而不论基础投资池的表现如何。 雇主对退休人员的特定养老金支付负有责任（美元金额由公式确定，通常基于收入和服务年限）。
在DC计划中，雇主为工人做出特定的计划供款，通常在不同程度上匹配雇员的供款。 员工获得的最终收益取决于计划的投资绩效。 对于公司而言，DC计划比传统的养老金计划便宜，这是因为该公司无法承担任何无法产生的资金。
最著名的定额供款计划是401（k）及其对非营利组织工人的等效供款计划403（b）。 行业专家预测，大多数仅拥有DC计划的美国人都将步入悲惨的境地，而他们为退休做好了充分的准备。
