与其他更传统的募集资金形式相反，有许多公司进行反向合并，也称为反向收购。 反向合并是指私人公司通过购买对上市公司的控制权而成为上市公司。 私人公司的股东通常会在上市公司中获得大量所有权，并获得其董事会的控制权。
完成此操作后，私营和上市公司将合并为一家上市公司。 继续阅读以了解投资者如何通过了解风险和弊端从这些情况中获利。
反向合并的优势
以下是执行反向合并的许多优点。
- 与首次公开募股相比，私营公司能够以较低的成本和更少的时间公开上市。 当公司计划通过IPO上市时，该过程可能需要一年或更长时间才能完成。 这会花费公司金钱和时间。 通过反向合并，私人公司可以在短短30天之内上市。与私人公司相比，上市公司的估值更高。 造成这种情况的一些原因包括更大的流动性，更高的透明度和宣传性以及与私有公司相比它们具有更快的增长率。由于当前市场条件的不利影响，反向合并被取消或搁置的可能性较小。 这意味着，如果股票市场表现不佳或IPO受到不利的宣传，承销商可以将发行退出市场，而上市公司可以为私人公司提供避税服务。 在许多情况下，上市公司遭受了一系列损失。 一定比例的损失可以结转并用于未来收入。 通过合并私人公司和上市公司，可以保护合并后的公司利润中的一部分免受未来税收的影响。
反向合并的缺点
以下是反向合并的缺点：
- 一些反向合并伴随着看不见的情况发生，例如责任诉讼和草率的记录保存;反向股份拆分在反向合并中很常见，并且会大大减少股东拥有的股份数量。许多私营公司的首席执行官几乎没有或没有经验许多反向收购并没有兑现承诺，公司最终在场外交易公告板上交易，几乎没有给股东提供额外的价值或流动性。
反向合并的信号
以下是可用于查找自己的反向合并候选者的潜在信号：
- 寻找适当的大小写。 通常，反向合并对于那些不需要立即投入资金的公司来说是成功的。 通常，一个成功的上市公司的销售额至少为2000万美元，现金为200万美元。可能进行反向合并的最佳公司是那些希望筹集50万美元或更多的营运资金的公司。 成功进行反向并购的一些很好的例子包括：Armand Hammer成功地并入了西方石油公司，Ted Turner与Rice Broadcasting的反向并购完成，组成了Turner Broadcasting，Muriel Seibert通过与家具公司J. Michaels合并将其经纪公司公开。布鲁克林
底线
为了成功识别反向合并，您必须保持警惕。 通过关注金融媒体，有可能发现潜在的反向合并机会。 参与试图筹集至少50万美元并有望在上市第一年实现至少2, 000万美元销售额的机会也是明智的。
投资反向合并有很多利弊。 为了获得成功，您必须问自己是否可以处理可能需要很长时间才能完成的公司投资。 您还应该了解合并的工作方式以及反向合并将以何种方式使私有公司和上市公司的股东受益。 尽管这可能是一个耗时的过程，但回报却是巨大的-特别是如果您发现原石中的钻石成为一家大型，成功的上市公司，则尤其如此。
