汉普顿效应

汉普顿效应是什么？

汉普顿效应是指在劳动节周末之前发生的交易下跌，随后随着交易者和投资者从漫长的周末回来而增加了交易量。 这个词指的是华尔街上的许多大型交易员在夏季的最后几天在汉普顿度过夏季的时光，汉普顿是纽约市精英们传统的夏季度假胜地。

汉普顿效应的交易量如果以反弹的形式出现，那是正的，因为投资组合经理在年底之前进行交易以巩固整体收益。 另外，如果投资组合经理决定获利而不是开仓或增加头寸，则影响可能是负面的。 汉普顿效应是基于统计分析和传闻证据的日历效应。

汉普顿效应的统计案例

与其他部门相比，某些部门的汉普顿效应的统计案例更强。 使用标准普尔500等全市范围的衡量标准，汉普顿效应的特点是波动性略高，根据使用时间的不同，正面效应较小。 但是，可以使用部门级别的数据并创建一个案例，说明在漫长的周末之后，某些库存状况会受到青睐。 例如，可以证明，随着年底的临近，与食品和公用事业相似的表现稳定的防御性股票受到青睐，因此受益于汉普顿效应。

交易机会

与任何市场效应一样，找到一种模式并可靠地从一种模式中获利是两件事。 随着参数的变化，分析一组数据几乎总会显示出有趣的趋势和模式。 当调整时期和股票类型时，可以从市场数据中得出汉普顿效应。 还是投资者的问题是，在考虑了费用，税金和利差之后，影响是否足够大以创造真正的绩效优势。

对于个人投资者，答案通常是对市场异常的否定。 汉普顿效应和可以从数据中得出的其他类似异常现象是有趣的发现，但它们作为投资策略的价值对普通投资者而言并不重要。 即使市场效应看起来是一致的，随着交易者和机构投资者实施利用套利机会的策略，它也会迅速消失。