在过去的几十年中，共同基金已成为大众越来越受欢迎的投资工具。 参加公司赞助的退休计划或拥有单独投资组合的投资者通常面临着令人眼花choice乱的基金选择，却不了解其投资总价值的含义。 令人震惊的事实是，大多数共同基金的表现都落后于整个股票市场。
这是什么意思？ 这样想：如果您聘请私人教练来帮助您改善外观和感觉，您会期望获得比单独获得的更好的结果。 换句话说，花来之不易的钱应该会为您带来一些有价值的东西。 当您可以自己做时，付钱给某人以增加您的投资组合的价值的佣金和佣金，充其量是不必要的，最坏的情况是绝对的铺张浪费。
让我们研究一下如何建立自己的共同基金，并为超越业绩而不是平庸铺平道路。 （有关的阅读，请参阅“如何超越市场”。）
了解共同基金和负担
共同基金实质上是一篮子由几只或几百只的个人股票组成的篮子。 作为共同基金投资者，您要向投资组合经理付款，以您的名义买卖股票和/或债券。 这些投资者以费用比率的形式将费用转嫁给您。 他们不止于此：有些基金根据您购买的基金份额的类别向您收取“费用”。 负荷是购买和/或出售资金的费用。 如果在短期内购买然后出售，共同基金的负担最高。
通常，基金经理希望在更长的时间内控制您的资金，并阻止共同基金的交易或对冲。 无论您是购买一年还是二十年的基金，避免有负担的基金都可以节省您的资金。 这些费用，尽管是公开且透明的，但会吞噬您的潜在回报，尤其是在更长的投资期限内。
如何建立自己的共同基金
在你开始之前
您可以通过做一些作业来开始建立自己的一篮子股票。 从长远来看，您的时间投入将为您节省美元。 除了您的时间，您唯一的支出就是买卖股票的交易费。 如今，大多数折扣经纪人每笔交易的收费都低于20美元。
首先，挑选好股票对避免重复发生的交易费用至关重要：好股票是您持有的股票，而抛售股票则是“失败者”。 浏览Investopedia以及Yahoo Finance，Motley Fool或CBS MarketWatch等网站，并开始关注的公司名单。
诸如沃尔玛（NYSE：WMT），微软（Nasdaq：MSFT），塔吉特（NYSE：TGT）和其他具有美国业务标志的公司可以构成核心股票投资组合的基础。 如果您对股票了解甚少，可以在社区学院学习有关投资的基础知识，购买一本或两本有关基本投资选择的书，或浏览本网站上的投资教程。
请记住，并非所有共同基金都是平等的。 如果您没有时间或意愿来建立自己的投资组合，则将费用比率小于1％的共同基金作为目标，并避免不惜一切代价负担。
保持领先
决定一只基金是否值得您投资的美元的最关键因素可能是它的相对表现–您的潜在新基金与该指数及其同业相比。 每个基金都有一个基准，可以与绩效和费用进行比较。 最常见的是标准普尔500指数，但还有其他几个突出的指数。
如果您的基金表现不佳，而基金经理向您收取表现不佳的费用，那么也许是时候继续前进了。 是的，这句话有道理，过去的表现不能保证将来的结果，但是您可以通过最大程度地减少不必要的成本（例如负载和高费用比率）来帮助优化未来的表现。 晨星（Morningstar）和理柏（Lipper）之类的网站可以很好地展现相对性能和成本。 只需输入您的资金符号，相关数据就可以随时用于分析。
投资者应认真考虑的另一种选择是将资金投入到指数基金中，该基金是与特定指数（例如道琼斯30指数或纳斯达克指数）严格相关的基金。 这些资金不经常交易或上交股票，因此费用很小。 此外，这些通常是空载资金。 行业专家认为杰克·博格尔和他的先锋基金家族是终生投资低价指数的领导者。
投资指数基金的弊端或固有风险之一是，您受该指数组成的左右。 换句话说，如果标准普尔500指数或道琼斯指数的成分发生变化，您将陷入资金经理所说的再平衡效应。 此外，许多人有说服力地认为，这些指数适应整体经济的速度很慢。
例如，过去十年中最成功的公司和股票之一就是苹果公司（Nasdaq：AAPL）。 如果您拥有以道琼斯30只股票指数化的共同基金，那么您将不会拥有苹果股票。 苹果是否应该被纳入道琼斯指数30无疑是有争议的，但是事实是，您对据称代表着众多美国公司的投资实际上可能不足以代表。 （要了解更多信息，请阅读“为什么道指很重要”。）
底线
投资传统共同基金不一定与实现您的财务目标不相容，但大多数此类共同基金确实会为您提供低于标准水平的实付成本。 建立自己的共同基金，或至少减少不必要的支出，是长期优化回报的关键。 初学者可能希望在冒险购买和购买个别股票之前将指数基金视为一种低成本选择。 请记住，建立自己的基金需要付出更多的努力，但必备的工具可以在网上轻松获得-比以往任何时候都更多。
研究和坚持对于建立成功的共同基金至关重要。 这将需要时间，但是回报可能包括更高的回报，更低的成本以及出色完成工作所带来的个人满意度和信心。 （有关建立自己的投资组合的信息，请参阅“创建自己的美国股票投资组合”。）
