国内上市公司或希望公开上市的公司必须遵守联邦政府下属的证券交易委员会（SEC）制定的若干法规。 即使要求在美国交易所上市的外国公司也必须遵守SEC规定。 在过去的八十年中，已经建立了一些规则来规范交易证券业。 这些规则不仅为投资公司和投资者制定了指导方针，而且还创建了文件缓存，每个公司都需要在指定的时间范围内向代理机构创建，归档和维护文件。
规则
确立证券交易指导原则的第一项主要法规是1934年的《证券交易法》。据SEC称，该法规的目的是“对包括公司高级管理人员在内的所有各方进行交易并进行监管，以要求提供适当的报告，以建立交易规则。国家市场体系，以施加必要的要求以进行监管和效果控制，并确保维持公平和诚实的市场。”
其他法规包括1940年的《投资公司法》，其目的是“消除不利影响国家公共利益和投资者利益的条件”，以及1940年的《投资顾问法》，该法定义并规范了证券经纪人和交易商。 。 另一部法律是1970年颁布的《证券投资者保护法》，旨在保护使用注册经纪人/交易商并在国家交易所购买证券的客户或投资者。
这些是已制定的主要规则，但此后进行了一些修订-2000年的《公平信息披露条例》（Reg FD），2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》和2010年的《多德-弗兰克法案》。确保公共数据可信赖，系统透明且发行公司和经纪人/交易商对其行为负责，从而保护市场和消费者免受发行公司的侵害。
归档数据
Reg FD的主要目的是为所有投资者创造一个公平的竞争环境，以便当公司向任何一方披露重大的非公开信息时，该信息便会向所有人公开。 公司可以通过几种方式将信息公开-通过在公司网站上发布，在行业会议上以及在SEC上进行。
1993年，SEC为公司创建了一个系统，可通过其电子数据收集，分析和检索（EDGAR）系统以电子方式归档文件。 根据SEC的说法，“该系统旨在使电子申报者受益，提高SEC处理的速度和效率，并在几分钟之内将公司和财务信息提供给投资者，金融界和其他机构。 电子传播使更多的投资者参与进来，从而使证券市场更加了解。公司和投资者可以通过EDGAR Filer Management网站在线访问此系统。
SEC看起来似乎使这一过程变得容易，但它也创建了公司必须归档和维护的大量表格目录。 投资者最常用的表格是年度报告（表格10-K），季度报告（表格10-Q），当前报告（表格8K），实益所有权变动表（表格4），受限制或控制的公众转售如果满足多个条件（表格144）和注册声明（表格S4），则仅举几例。 SEC要求在一定时间范围内完成所有这些备案，部分目的是为了保护并及时通知投资者。
年度报告（表格10-K）必须在公司会计年度结束后90天提交。 有时，公司的会计年度与日历年不同（即，公司A的会计年度为6月30日结束）。 季度报告（表格10-Q）必须在季度结束后45天提交。 其他表格需要及时提交，但是没有固定的时间，因为它们是临时发生的。
底线
EDGAR是由美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）创建的一个系统，用于公平地传播信息，并创建一个核心存储库，以电子方式存储和获取信息。 EDGAR改善了公司向SEC提交文件的便利性。 大多数表格都需要以电子方式提交，但是一些主要与暂时或永久困难有关的表格可以通过纸件提交。 EDGAR供所有投资者使用，以获取公司文件并做出明智的投资决策。
