目录
- 早期生活与教育
- KKR之前的职业
- KKR出生
- 底线
亨利·克拉维斯（Henry Kravis）是私募股权行业的先驱。 在企业融资事业成功之后，Kravis与另外两个商业伙伴一起在1970年代后期创立了一家名为Kohlberg Kravis Roberts&Co. LP（KKR）的杠杆收购公司。 当时他32岁。 该公司的目标是创建和管理借入资金的私募股权基金，以收购表现不佳的企业。 这些业务后来将得到改善并出售。 截至2018年1月6日，该公司管理的资产达到1430亿美元，截至2017年9月30日。
克拉维斯的个人资产净值为52亿美元，是华尔街上最有才华和成功的谈判者之一。 这是Kravis如何建立全球最大的私募股权公司之一，并在此过程中创造十亿美元财富的概述。
重要要点
- 亨利·克拉维斯（Henry Kravis）以建立私人股权投资巨头KKR而闻名，该公司自1970年代开始运营，其个人财富估计超过50亿美元，利用私人股权领域杠杆收购（LBO）的概念进行资本投资。于2010年在纽约证券交易所上市，为克拉维斯带来了更多财富。
早期生活与教育
克拉维斯（Kravis）生于1944年，在俄克拉荷马州塔尔萨一个富有的犹太家庭中长大，他的父亲雷蒙德·克拉维斯（Raymond Kravis）是一位成功的石油和天然气顾问，曾是约翰·F·总统的父亲约瑟夫·肯尼迪（Joseph P. Kennedy Sr.）的顾问。肯尼迪 在1930年代后期，他因开创了购买石油和天然气资产的过程而闻名。 物业贷款用物业本身产生的天然气或石油收益偿还。
克拉维斯于1967年毕业于加利福尼亚州的克莱蒙特·麦肯纳学院，主修经济学。 随后，他参加了哥伦比亚大学商学院的MBA课程，并在业余时间担任股票交易员。 他于1969年获得第二学位的学位。2010年，他在克莱蒙特·麦肯纳（Claremont McKenna）发表毕业典礼演说时，克拉维斯（Kravis）描述了1960年代的成长如何帮助他的生活。 他指出：“过去十年是充满动荡的社会，政治，经济和文化变革……我意识到变革所需要的灵活性。我理解这些迅速而破坏性的变革可以帮助我了解自己是谁，以及我应该成为谁。 。”
KKR之前的职业
拥有常春藤盟校MBA职位的Kravis设法在现已倒闭的投资巨头Bear Stearns找了份工作。 他的第一任堂兄乔治·罗伯茨（George Roberts）也在同一时间在该公司找到了工作。 克拉维斯公司高级顾问刘易斯·艾森伯格（Lewis Eisenberg）在彭博商业纪录片中对表亲之间的关系进行了讨论，内容涉及克拉维斯的生活和职业。 他说：“亨利和乔治距离还很近。他们大多数时候都能完成对方的判决。我听说他们不同意，但最终他们得出的结论几乎是相同的。他们在业务上享有同样的光辉。 ”
克拉维斯（Kravis）和罗伯茨（Roberts）最终都在贝尔斯登（Bear Stearns）的团队中工作，该团队由一个名为杰里·科尔伯格（Jerry Kohlberg）的逆向投资者领导。 科尔伯格将大部分时间都花在了购买有债务的企业上，然后进行整顿，以便以比企业最初购买的价格高得多的价格出售它们。 这种策略被称为杠杆收购（LBO），在当时被称为“自举”投资。
在1960年代末至1970年代中期，Kravis和Roberts与Kohlberg一起收购了许多公司。 他们最成功的收购之一是1971年的Incom International。该公司生产工业零件，收购价为9, 200万美元。 这项收购为贝尔斯登公司带来了95万美元的费用，这在当时是他们在单笔交易中实现的最大金额。 克拉维斯和罗伯茨分别在30岁和31岁时成为贝尔斯登的合伙人。
尽管杠杆收购交易表现良好，但贝尔斯登的管理层对他们从收购中获得任何回报所花费的时间并不满意。 记录了克拉维斯最有争议的交易之一的作家布莱恩·伯劳（Bryan Burrough）曾经解释说：“说他们对杰里的交易没有耐心，就像说它在夏天在德克萨斯州变得炙手可热。”结果，他们驳斥了科尔伯格关于在公司创建整个杠杆收购部门的想法。 不久之后，科尔伯格，克拉维斯和罗伯茨离开公司，自己创办了一家公司。
KKR出生
1976年，三人组建了一家名为KKR&Co的LBO公司。他们成功筹集了40万美元的营运资金，以使该公司开始运营。 KKR于1979年进行了首次重大收购，这是一家陷入困境的汽车零部件制造商，名为Houdaille Industries，该公司以3.55亿美元的价格被收购。 多年来，KKR已收购了数十家企业。 他们最著名的收购之一是RJR Nabisco，价值250亿美元。
自推出首只私募股权基金以来，KKR已扩展到新的业务领域。 该公司在全美范围内从事各种创收性房地产的投资。 这包括办公室租金，零售空间和医疗保健物业。 2013年，KKR为房地产投资基金筹集了12亿美元。 KKR还建设和管理对冲基金。 该公司于2010年在纽约证券交易所上市，并通过首次公开募股（IPO）筹集了12.5亿美元。
底线
亨利·克拉维斯（Henry Kravis）通过利用他人的钱来购买业务来赚取数十亿美元的财富。 在一家投资银行成功进行杠杆收购后，克拉维斯（Kravis）与其导师杰里·科尔伯格（Jerry Kohlberg）和堂兄乔治·罗伯茨（George Roberts）决定成立自己的投资公司KKR&Co。如今，KKR已成为全球最成功，规模最大的私募股权公司之一。
