风险和回报是分析任何投资时必须考虑的两个基本因素。 所有投资者都希望从他们的投资中获得最大的回报。 但是，潜在收益必须始终与潜在风险保持平衡。 为了正确地分析单个客户的投资，财务顾问或资金经理必须为每个客户创建准确的风险评估或风险状况。 该风险评估使顾问可以确定最适合每个客户考虑的投资。
风险评估的财务要素
每次风险评估都包含几个关键要素，这些要素可以一起使用，以对客户面临的风险以及能够最好地减轻该风险或使该风险值得的投资进行广泛综合的分析。
风险评估的第一个要素是风险承受能力，即个人可以根据自己的财务状况承受的最大风险水平。 风险评估的这一部分是对客户吸收损失的总能力的量化，无论损失是小，中还是大。 风险承受能力还使顾问了解客户的投资组合将如何运作以及如果特定投资导致亏损或收益，则财务变化率。
风险评估的第二个要素是风险需求。 每个客户都与顾问讨论他或她的投资目标，并且每个顾问都了解，要达到客户所考虑的投资回报目标，一定的风险是必要的。 然后，顾问必须确定必须采取哪些计算的投资风险，以帮助客户成功实现其投资目标。
风险评估的心理因素
风险评估的两个关键要素不是严格意义上的财务概念，而更多是在心理概念领域。 这样的概念之一就是对风险的态度。 本质上，对风险的态度是客户对风险的理解，包括风险的含义以及风险将如何影响客户的生活和财务。 通常，财务顾问通过首先确定客户对风险的态度，然后在确定客户的风险能力和风险要求之后重新评估客户的风险态度，来进一步开发风险评估。
风险承受能力也是每项风险评估的关键心理要素。 有时与风险承受能力相混淆，风险承受能力的不同之处在于，鉴于风险水平，以及客户在短期内应对损失或总体波动的心理能力如何，承受能力是客户的心理和情绪承受能力和长期的。 通常，风险承受能力与先前的投资经验高度相关。 一些客户的风险承受能力为零。 无论潜在的投资收益是什么，它们都无法应对任何类型的投资损失，甚至是暂时的损失。 对于此类客户，唯一合适的投资是固定收益投资，例如美国国债，该投资可提供保证的回报率且几乎没有风险。
底线
为了使财务顾问能够制定准确有效的风险评估或配置文件，他或她必须独立确定和评估上述每个特征，以便将它们相互比较，然后将它们组合成合理的投资风险水平给定的客户。 完成风险评估可使财务顾问确定最适合给定客户的一般资产类别和特定类型的投资。 风险承受能力和风险承受能力都是潜在投资回报的制约因素，顾问必须确保其客户了解这一事实。
