什么是指示性净资产值（iNAV）？
指示性资产净值（iNAV）是投资日内资产净值（NAV）的量度。 大约每15秒报告一次。 它为投资者提供了一整天的投资价值度量。
了解指示性净资产值（iNAV）
iNAV由计算代理程序报告，通常是投资进行交易的交易所。 封闭式共同基金和交易所买卖基金（ETF）均可报告iNAV。
iNAV使用的方法与基金的会计资产净值相同。 计算代理将使用投资组合中所有证券的确定价格来生成总资产价值。 从总资产中减去该基金的负债，其余部分除以股份数。 计算代理人可以全天每15秒访问一次基金数据，以生成iNAV。 在某些情况下，也可以为iNAV提供自己的代码，以进行跟踪。
指示性资产净值（iNAV）和资产净值
iNAV是一种有助于使资金交易保持在其面值附近的工具。 iNAV每15秒钟报告一次，它几乎代表了基金价值的实时视图。 报告iNAV可以帮助基金避免大量溢价和折价交易。
封闭式基金和ETF由于根据1940年《投资公司法》作为共同基金投资的地位而计算净资产值。尽管它们计算每日净资产值，但这些基金像股票一样在公开市场上交易，交易发生在市场价格。
会计资产净值取决于其注册身份和证券交易委员会的要求。 投资的会计资产净值在每个交易日结束时计算。
资产净值的溢价和折让
由于封闭式基金和ETF在交易所交易，它们通常会相对其资产净值提供溢价或折让。 尽管仍然存在偏差，iNAV可以帮助使资金交易更接近其会计价值。
溢价和折价的产生可能有多种原因，对于许多基金而言，经常是一致的趋势。 当投资者看好基金的基础资产或对基金的管理层持乐观态度时，可能会产生溢价。 当投资者对基金看空或对基金管理层持怀疑态度时，通常会发生折价。 金融市场报告的供应，需求和时间安排也会影响基金的交易所交易价格。
