Investopedia的使命是为投资者提供对在线经纪人的公正，全面的评论和评级。 我们致力于帮助各级投资者找到适合他们需求的合适在线经纪人。 为了向每位投资者提供最佳建议，我们设计了一种综合排名方法，以找到最佳的整体在线经纪人，以及针对12种不同类型的投资和交易的最佳经纪人。
我们的队伍
我们的审核小组由特蕾莎·凯里（Theresa W. Carey）领导，他于1992年撰写了有关在线经纪人的第一份评论，并且在在线交易和投资平台领域拥有27年的权威。 我们的专家评审团队包括资深交易员，金融市场专家，投资教育家和研究人员，他们都是活跃的在线投资者，拥有数十年的经验。
审查程序
我们设计了一个基于10个关键类别和149个变量对经纪人进行评级的系统。 每个类别都包含了用户全面评估在线经纪人所需的关键要素。
为了收集数据，我们向参与调查的经纪人发送了带有320个查询的问卷。 我们为每个平台获得了一个实时经纪帐户，并使用该帐户为每个经纪人执行了动手测试。 我们审查过的许多经纪人在纽约办事处向我们亲自展示了其平台和服务。
通过问卷调查，经纪人平台测试和演示，我们对每个评估类别进行评分，并将类别评分合并为每个经纪人的总体评分。
评价类别
考虑到散户投资者，我们对在线经纪人提供的服务和技术进行了批判性研究。 我们将分析分为十类，对每个经纪人在每个类别中的表现进行评分。 总体奖励的分数是各个类别的平均值。
| 评估类别 | ||
|---|---|---|
| 评论类别 | 权重 | 变数 |
| 贸易经验 | 10％ | 15 |
| 交易技术 | 10％ | 11 |
| 易用性 | 10％ | 13 |
| 移动 | 10％ | 14 |
| 产品范围 | 10％ | 16 |
| 研究与新闻 | 10％ | 23 |
| 投资组合分析和报告 | 10％ | 13 |
| 客户服务和在线帮助 | 10％ | 16 |
| 教育与安全 | 10％ | 17 |
| 费用 | 10％ | 11 |
每个投资者都有不同的需求。 早期投资者需要具有易于使用的平台和教育资源的在线经纪人，而期权交易者则需要风险分析工具和各种策略建模方法。 除了总体排名外，我们还提供十种不同交易和投资风格的排名。 在每种情况下，我们都使用相同的数据，然后重新加权对该样式最重要的功能。 每个类别奖项都提供了重新加权的确切详细信息。
贸易经验
此类别评估下订单的总体工作流程。
此类别的主要重点是工作流程，该工作流程从一个步骤逐步发展到下一个步骤。 我们检查了交易商被告知执行订单的方式，例如弹出通知，订单状态更新和/或订单执行时移动设备上的文本。
我们在平仓时会寻找预先填写的订单单，以消除平仓过程中可能出现的错误。 在查看投资组合报告时，最好使用“关闭”按钮。 我们还评估了期权定单输入过程，以及共同基金，债券和（如果可用）期货，商品和外汇定单输入屏幕。 签出了有条件下单的方法，例如另一个取消或一个触发的方法。
此类别中的顶级分数要求：
- 简单明了的逻辑工作流程联机的各种订单类型（市场，限价单，止损单，有效平价取消等）直接从投资组合列表中生成平仓订单并能够选择税收批次以最小数量滚动选择策略点击次数构造条件订单的能力（一个触发另一个，取消另一个，等等）交易一篮子股票或分阶段定单的能力
交易技术
该类别主要评估交易者提交订单后发生的情况，并处理交易前和交易后的数据。
我们评估了订单输入过程中可用数据的质量，重点是实时流数据。 价格改善策略和智能订单路由技术（找到最佳出价或报价）的可用性对于获得该类别的最高评分是必要的。 我们问经纪人的定单传递引擎是使用喷射引擎还是顺序引擎？ 喷涂路线同时与多个地点联系，因此不太愿意通过为订单流付款的路线执行订单。 提供价格改善的经纪人（高于出价的出售或低于出价的购买）根据他们受益的交易部分获得的积分只是零头。
此类别的顶级分数要求经纪人提供：
- 在整个过程中流式传输实时价格强调价格改进的定单路由定制交易体验的能力，例如设置默认的股份数量或订单类型可以通过图表进行交易实时更新购买力和保证金余额
易用性
此类别评估整体站点导航和易用性。
这里的5表示该站点或程序易于使用且经过精心设计，当在屏幕之间移动时不会陷入困境，并且可以根据用户的需求进行调整。
此类别中的顶级分数要求：
- 新客户快速入门轻松访问研究并获得清晰的交易凭单路径（如果需要）显示当前帐户状态交易凭单的持续可用性能够轻松地从平台的一个区域切换到另一个区域自定义和个性化选项
移动
此类别评估适用于所用移动设备的移动应用程序和支持HTML-5的网站。
移动交易和帐户数据的可用性和质量是此处的关键指标，也是您可以随身携带的教育机会的关键指标。
此类别中的顶级分数要求：
- 流式传输包括图表和新闻在内的实时数据在平板电脑或智能手机上交易股票和复杂期权的能力交易在网站或台式机平台上提供的所有资产类别的能力跨平台集成是关键。 在台式机上设置的监视列表也应该在移动设备上可用-反之亦然-在台式机上设置的警报的通知用于下订单和管理帐户的流畅工作流程
产品范围
此类别评估经纪客户可以在线交易的资产类别。
我们为可以在线交易的投资多样性授予积分，为那些只能通过致电实时经纪人进行交易的投资提供部分积分。 由于多头和空头股票交易以及单腿期权定单现在已经成为标准，因此我们不为这些交易奖励积分。
此类别中的顶级分数要求：
- 可以卖空的大量股票库存，这取决于经纪人易于借入的清单上的股票数量交易复杂期权的能力可用的无佣金ETF数量可用的无交易基金共同基金数量，以及所提供的共同基金的总数交易公司和市政债券以及国库券，CD和国际债务的能力直接进入国际市场集成在经纪平台中的机器人咨询。 需要单独登录的机器人咨询获得更少的积分
研究设施
此类别评估研究，报价和图表的质量和可访问性。
我们寻找与客户投资组合和观察名单相关的研究，新闻和图表； 第三方研究的质量及其与网站其他部分的集成； 以及筛选器的可用性，特别强调选项筛选器。
此类别中的最高分要求
- 可以自定义和重复使用的股票筛选器可以产生可操作的结果，例如添加到监视列表或打开订单票期权想法生成功能互惠基金和固定收益筛选器功能强大且可自定义的图表二级报价引用分析师研究高级研究，包括专有和第三方。 为研究而扣除的点数会产生额外费用
投资组合分析和报告
此类别评估交易者和投资者如何监控他们的成功和失败，以帮助他们将来进行更好的交易。
此类别中的顶级分数要求：
- 布局清晰的报告，实时更新，显示当前余额，头寸和保证金状况可定制的投资组合分析报告以及与新闻和研究的链接广泛的交易历史记录对投资组合进行加权或与指数或定制指标进行比较的能力税收报告也下降了在这个类别中。 可以在经纪人的网站上创建的报告获得全部功劳，无需额外费用或无需输入数据部分功劳将赠予使用GainsKeeper和Maxit（税收分析和报告程序）等服务的经纪人
客户服务和在线帮助
此类别评估发生问题或客户需要额外处理时客户所经历的过程。
此类别中的顶级分数要求：
- 易于查找和使用的在线帮助。 上下文相关的帮助可赚取额外积分实时聊天，用户指南和常见问题的可用性电话等待帮助的等待时间短可亲自拜访经纪人的能力系统处理交易激增的能力股票贷款计划可让持有股票的客户长期持有借给卖空者并产生收入提供投资组合保证金
教育与安全
此类别评估经纪人提供的可帮助他们的客户更轻松地投资于各种资产类别的资产及其安全措施。
此类别中的顶级分数要求：
- 首选的在线和在线研讨会，视频和文本的高质量教育产品被组织成学习路径的计算器和规划工具首选两因素身份验证第三方评估者的安全度量统计信息每个经纪人要求的密码强度以及是否强制更改密码到时间在移动设备上使用生物识别
费用
此类别评估使用经纪人的平台和服务的底线。
我们比较了股票和期权交易的佣金以及保证金利率，为降低成本提供了更多积分。 我们假设股票/ ETF交易为每500股，两腿期权差价为每份5张合约。 我们对获得的积分进行了调整，以使该组中成本最低的人获得最多的积分，而分数（偶尔为零）则分配给较昂贵的经纪人。 股票和期权佣金是这里最大的因素，但其他交易和服务费也要考虑在内。
可以通过以下方式赚取该类别的全部积分：
- 极低的股票佣金$ 5或少于$ 10的十个期权合约的交易低于$ 10的互助基金交易（不在无交易费清单上的资金）利率低于4％强制性公司行动的费用低（或没有）没有账户维护或数据费用
我们如何更新数据
我们的在线经纪人排名基于我们进行评论时可获得的所有信息。 我们于2019年2月1日得出结论。我们意识到在线经纪人会不断进行平台调整，产品改进和价格变化，并且我们包含在我们评估中的数据可能会不时发生变化。 我们会在排名中一直与在线经纪商保持联系，以随时掌握他们的变化，以便我们更新评论。
结论
正如我们在整个在线经纪人评论中所陈述的那样，所有投资者都是独特的，并且根据其目标具有不同的需求。 我们认为，鉴于当时我们所掌握的信息，我们的全面审核流程将尽可能全面地满足这些需求。 尽管总会有异常情况，但我们相信，我们已根据在线交易者和投资者中最流行的用例，采用了最有用的方法对在线经纪人进行审查和排名。
感谢您的信任。
