什么是LIBOR Flat
LIBOR Flat是基于LIBOR的利率基准。
拆借人平
LIBOR Flat通常用于银行间同业拆借和利率掉期合约。 它是指未附加任何利差的伦敦银行同业拆借利率。 LIBOR单位代表当前市场上可用于短期贷款的最佳全球利率之一。 作为通用借贷利率，LIBOR也被银行用作基础利率，在该基础利率中，非银行间借贷增加了风险产生的利差水平。
伦敦银行同业拆借利率
LIBOR代表伦敦银行同业拆放利率。 LIBOR是金融服务业紧随其后的重要利率。 它通常是短期利率的量度。 跨国银行主要在银行间同业拆借中使用伦敦银行同业拆借利率作为中央利率参考。 一年期伦敦银行同业拆借利率也可以用作支付每年利息的储蓄账户利率的代理。 LIBOR提供七种不同的到期日：隔夜，一周，以及1、2、3、6和12个月。 因此，其收益率曲线的形成将与较长的收益率曲线（例如从短期到20年以上的国库券收益率曲线）不同。
像美国国库券收益率一样，伦敦银行同业拆借利率每天根据当前市场环境变化。 跨国银行也经常将LIBOR与其他利差用作商业和消费者贷款的基准利率。
LIBOR和掉期
伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）和伦敦银行同业拆借利率（LIBOR Flat）也常用于利率掉期市场，该利率掉期市场被银行机构大量使用。 利率掉期由固定利率和浮动利率构成。 利率掉期交易中的交易对手将根据其资产负债表敞口和利率水平前景而持有固定利率或浮动利率头寸。
LIBOR单位由指定的LIBOR利率组成，没有额外的利差。 在一个简单的利率掉期示例中，伦敦银行同业拆借利率单位可以用作基本利率。 固定利率支付者可以约定以交易开始时报价的LIBOR利率支付利息。 这将使固定利率交易对手可以在整个合同中支付固定的LIBOR利率。 浮动利率交易对手可能会同意在整个合同期限内平息伦敦银行同业拆借利率。 这意味着浮动利率交易对手将在每次要求的间隔支付时支付市场的伦敦银行同业拆借利率，而不会产生额外的利差。 在这种情况下，浮动利率交易对手将在LIBOR下降时受益，而固定利率交易对手将在LIBOR上升时受益。
